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伊朗议会发言人:要开放霍尔木兹海峡须承认伊方主导权

【伊朗议会发言人:要开放霍尔木兹海峡须承认伊方主导权】据伊朗学生通讯社4日报道,针对美国总统特朗普“引导”霍尔木兹海峡被困船只驶离的计划,伊朗议会国家安全与外交政策委员会发言人易卜拉欣·雷扎伊表示,要重新开放霍尔木兹海峡,要么接受失败,达成协议,承认伊朗对海峡的主导权;要么是重返战场,承受进一步后果。雷扎伊说:“霍尔木兹海峡不是靠一条帖文就能关闭,也不会靠一条帖文就能重新开放。”(新华社)

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2025年年报明确提及:'国际油运市场高度依赖关键海上通道,易受地缘政治局势影响',VLCC代表航线TD3C(中东-中国)全年平均TCE同比上升65%。霍尔木兹局势升级将推动VLCC运价突破高位,公司作为我国最大油运企业直接受益。
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全球最大石油公司之一,上游勘探与生产收入占比超70%。霍尔木兹海峡若中断,全球约1700万桶/日石油运输受阻(约占全球消费量17%),国际油价将大幅上涨,中国石油作为最大陆上原油生产商直接受益于油价上行。
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主营国际原油运输(VLCC船队规模全国第二)和干散货运输。中东紧张导致油轮绕行、战争保险费率飙升,运价弹性大。VLCC船队约50艘,中东航线占比高,历史时期单季利润可增数倍。
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主营成品油运输(MR型油轮为主),中东-远东成品油贸易是核心航线之一。霍尔木兹紧张推动该航线运价上升,公司约60艘MR油轮,运价每上涨1万美元/天年化利润增厚超2亿元。
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全球最大矿产金生产商之一(2025年矿产金产量约73吨),黄金业务利润占比约40%。中东地缘风险升级是黄金避险催化剂,金价上涨直接利好,2025年年报黄金毛利贡献超180亿元。
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中国最大海上油田服务公司,油价上涨刺激中国海油加大勘探开发资本开支(2025年约1200亿元),公司作为核心服务商直接受益于工作量增加和日费率提升,油田技术服务收入占比约55%。
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国内第二大黄金矿业公司(2025年矿产金产量约42吨),黄金业务收入占比超95%。地缘紧张推升金价,业绩弹性极高。
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国内唯一大型海洋石油工程建设总包商。油价上涨→中国海油加大海洋油气开发投资→工程订单增长。2025年新签合同额超300亿元,存量订单充裕。
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主营黄金开采选冶,黄金业务收入占比超90%。2025年矿产金约18吨,完全成本约280元/克。霍尔木兹主导权争端触发避险需求,金价每涨10元/克净利润增厚约6.5亿元。
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中国黄金集团上市平台,黄金资源储量约650吨,2025年矿产金约25吨。中东地缘冲突是金价核心驱动因素之一,公司直接受益金价上涨。
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中国石化旗下最大油服公司,主营陆上和海上钻井完井服务。油价上涨刺激中石化资本开支增加,公司直接受益工作量增长,2025年业绩预告盈利逐步改善。
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主营水声电子/海洋防务装备(声纳、水下信息系统),是国内水声装备唯一上市平台。霍尔木兹对峙突出水下防御重要性,2025年年报明确提及'海洋安全形势驱动装备需求'。
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军用舰船总装平台(黄埔文冲),主产护卫舰、补给舰。霍尔木兹军事化升级逻辑下海军装备需求预期提升,军工订单占比约40%。
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国内最大炼化企业,油价上涨增加炼油成本,但上游油田板块同样受益油价上行,加油站终端因油价上涨库存增值。整体影响偏中性,关联性弱于直接上游公司。
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军民用船舶制造龙头,中东紧张推动全球海军造舰需求及油轮/液化气船订单增长。2025年新船订单超2000万载重吨,船位排至2029年。
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主营舰船动力系统(燃气轮机、柴油机),为中船集团动力总成平台。地缘风险驱动全球海军装备投资增长,军品占比约35%。