美国批准约10家中国科技企业购买英伟达H200芯片
据路透及市场消息，美国已批准约10家中国公司购买英伟达H200芯片，获批买方包括阿里巴巴、腾讯、字节跳动、京东等头部云厂商，联想和富士康获得批准成为H200分销商。尽管已获得销售许可，但尚未交付任何H200芯片。此事件标志着中美高科技贸易管制出现阶段性松动，将直接推动中国云厂商AI算力基建扩容预期。
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15 只 · 按关联度排序
工
95%
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新闻直接点名富士康获批成为H200分销商，工业富联是富士康A股上市主体。2025年报显示云计算业务收入占比66.8%，公司是全球最大AI服务器代工商且深度绑定英伟达，H200分销资质将直接增厚服务器代工及分销收入。近5日主力净流出5.9亿元，市场尚未充分反应该利好。
中
92%
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全球光模块龙头，2025年报高端光通讯收发模块收入占比98%，国外收入90.6%。英伟达AI数据中心800G/1.6T光模块核心供应商，H200到货后云厂商大规模建设AI算力集群将直接拉动高速光模块需求，业务传导路径清晰。近5日主力净流入52.9亿元，资金已抢筹。
沪
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英伟达AI服务器PCB核心供应商，2025年报显示企业通讯市场板收入占比77.4%（其中AI服务器/HPC收入约30亿元），国外收入82%。公告明确产品用于AI服务器及HPC领域，H200配套AI服务器PCB需求将直接拉动公司高多层板订单。
新
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高速光模块核心供应商，2025年报光互联产品收入占比99.7%，国外收入96.2%。与英伟达AI数据中心生态深度绑定，云厂商H200部署将同步带动高速光模块采购，公司1.6T光模块已进入送样阶段，直接受益AI算力基建扩容。近5日主力净流入3.7亿元。
浪
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国内AI服务器市占率第一，2025年报服务器产品收入占比93.8%。阿里巴巴、腾讯、京东等头部云厂商是其核心客户，云厂商获得H200后将大规模采购AI服务器，浪潮作为国内服务器龙头将直接承接订单。
寒
88%
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国产云端AI芯片龙头，2025年报云端产品线收入占比99.7%。英伟达H200恢复对华销售将直接冲击公司思元系列AI芯片的国产替代需求，管制松动加速海外芯片入境竞争，是本次事件最直接受影响者。
天
86%
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全球光模块精密器件一站式供应商，2025年报光通信元器件收入占比98.4%，国外收入74.3%。为英伟达AI数据中心光模块提供核心光器件（OSA/透镜阵列/镀膜等），H200驱动的算力建设将拉动光模块上游器件需求。
胜
82%
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全球领先的AI及高性能计算PCB供应商，2025年报PCB制造收入占比93.7%，国外收入76.8%。专注高阶HDI和高多层PCB，服务全球超过350家客户，是英伟达AI服务器及高速网络设备PCB重要供应商，H200扩容拉动高阶PCB需求。
润
75%
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国内头部IDC/AIDC服务商，2025年报IDC业务收入占比55.8%、AIDC业务占比44.2%。核心客户覆盖头部云厂商，H200部署后算力基建扩容直接带动数据中心机柜上架率提升，公司华北/华东核心园区将直接受益。
光
72%
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北京核心IDC服务商，2025年报IDC及增值服务收入占比31.1%、云计算业务占比67.4%。云厂商H200芯片到货后需配套数据中心资源，公司一线城市IDC资源稀缺性凸显，机柜需求有望提升。
科
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国内AI大模型及应用龙头，2025年报教育产品和服务占收入33.1%、开放平台22.5%。H200供给增加使算力成本下降、可用性提升，直接利好公司星火大模型训练推理及AI应用商业化落地。