特朗普再威胁伊朗交出浓缩铀 称到手后或销毁

公司2024年5月中标伊拉克MF区块油田开发权（2025年6月公告披露MF区块面积1073km²、探井试油日产200-5600桶），2026年1月签署研究服务协议推进开发。勘探开发业务利润占比84.3%，国外收入53%。公司在股价异动公告中明确提示"受地缘冲突影响国际原油价格短期涨幅较大"。伊朗紧张局势直接推高中东原油风险溢价，利好公司伊拉克油田资产价值重估。

国内最大海上油气生产商，油气销售收入占比84.3%，利润占比97.3%，是A股油价弹性最大的纯上游标的。2025年报披露布伦特原油均价同比下跌14.6%至68.2美元/桶，伊朗紧张局势升级带来了油价反弹预期。近5日主力资金净流入1.48亿元，资金面确认市场已在交易这一逻辑。

公司是国际化独立能源公司，资产主要分布于中东（伊拉克）和中亚，2026年3月公告明确融资用于"伊拉克核心项目"推进。年报显示油气销售占收入99.6%，100%收入来自国外，油价弹性极高。公司公告提示"中东地区的地缘政治可能影响项目进度"，伊朗紧张局势直接作用于其核心资产所在区域的地缘风险溢价。

招商局旗下油轮运输专业平台。年报明确披露成品油运输区域包括中东，且在应对计划中写明"暂停公司船舶经霍尔木兹海峡的通行；持续监测中东周边海域运输安全局势"。伊朗位于霍尔木兹海峡北岸，特朗普威胁直接加剧海峡通航风险，推高油轮运价。近5日主力净流入3.78亿元，资金面强力确认。

中国最大油气生产商，油气和新能源业务利润占比40.7%，油价上涨直接增厚上游业绩。公司拥有伊拉克等中东油气项目，海外收入占比33.9%。伊朗紧张局势推升全球原油风险溢价，作为上下游一体化能源巨头充分受益。近5日主力资金净流入1.02亿元。

国内黄金生产龙头，自产金利润占比91%。2025年报明确写道"受地缘政治冲突不确定性增强、美元信用遭到削弱等多重因素影响，市场避险情绪上升，黄金价格屡创历史新高"。地缘风险升温→避险资金流入黄金板块，公司作为黄金龙头直接受益于金价上涨。

亚洲最具规模油田服务供应商，服务区域涵盖中东。油田技术服务收入占比54.7%。油价上涨驱动油公司加大勘探开发资本开支，油服订单随之增加。2025年报显示公司已从中东等海外市场获取增量业务，深水钻井能力全球领先，将受益于油价上行周期。

中石油控股的油气工程综合服务商，2025年报显示国外收入占比29.8%，油气田地面工程收入占比36.7%。油价上涨推动油公司加大上游资本支出，带动工程建设需求。公司在中东地区设有专门区域分支机构，直接受益于中东油气投资增长。

国际化黄金生产商，黄金收入占比89.7%。2025年报提到"避险属性驱动金价屡创历史新高，伦敦现货黄金全年上涨62.90%"。地缘政治紧张局势升温将推动避险资金进一步流入黄金资产，公司海外金矿（老挝、加纳）产量持续增长。

公司以煤替代石油生产高端化工产品（烯烃类收入占比78.3%），打造"煤-焦-气-甲醇-烯烃"循环经济产业链。油价上涨使煤制烯烃路线相对油制路线的成本优势扩大，公司公告明确"以煤替代石油生产高端化工产品，适应国家富煤贫油少气的资源禀赋"。