郭明錤：苹果眼镜路线图生变 Vision Pro后续版本被砍
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【郭明錤：苹果眼镜路线图生变 Vision Pro后续版本被砍】北京时间周四凌晨，知名科技分析师郭明錤发帖称，即将担任苹果下一任CEO的约翰·特努斯已经批准缩减苹果眼镜的开发路线图。郭明錤还表示，最新的供应链调查显示，配备光学波导显示屏的苹果AR/XR智能眼镜设备已经推迟到2029年。对于Vision Pro产品线被移除的结局，郭明錤直言这是正确的决定，苹果应当把资源转向具有更广大消费潜力的AI眼镜品类。
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13 只 · 按关联度排序
蓝
90%
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2025年报明确将"AI眼镜"列为独立业务板块，提供结构件/功能模组/整机组装一站式服务。作为苹果核心供应商（国外收入占55%），苹果从Vision Pro转向AI眼镜的战略调整，蓝思科技凭借AI眼镜全产业链能力成为直接受益方。5日主力净流入11.2亿元，资金面印证逻辑。
歌
88%
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Meta Quest系列VR/AR核心代工商，智能硬件收入占营收55.7%（2025年报），产品覆盖虚拟现实设备。苹果Vision Pro被砍大幅削弱苹果在XR赛道的竞争力，间接利好Meta生态，歌尔作为Meta核心供应商直接受益竞争格局改善。公司持有歌尔光学38.6%股权布局VR光学。
立
85%
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苹果Vision Pro核心整机组装代工商，消费性电子收入占营收79.5%（2025年报）。Vision Pro产品线被砍直接损失整机组装订单，且苹果缩减眼镜路线图将减少后续立讯承接的苹果XR产品代工量。5日主力净流入21.8亿元反映市场对其苹果其他业务线仍有信心，但Vision Pro订单归零对消费电子业务构成明确利空。
兆
85%
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苹果Vision Pro瞳距调节微型传动模组核心供应商，微型传动系统收入占营收60.1%（2025年报）。Vision Pro被砍直接导致其微型传动模组订单取消，瞳距调节是Vision Pro关键功能模块，该产品线专供性强。公司产品已广泛应用于VR眼镜调节机构，苹果路线图缩减削弱其XR领域增量空间。
富
85%
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2025年报明确推出专为AI眼镜设计的MC6350系列超低功耗芯片（12nm工艺），并公告"超低功耗智能眼镜芯片"已落地。苹果将资源转向AI眼镜将加速端侧AI芯片需求，富瀚微作为少数有专门AI眼镜芯片产品的A股公司，直接受益于品类扩张。
星
82%
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2025年报明确提到"第一代AI眼镜芯片已量产出货，尚有5-6家客户正在开发"。苹果转向AI眼镜将加速市场渗透率提升，公司作为AI眼镜SoC芯片先行者，有望受益于终端品牌客户备货需求增长。
长
80%
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苹果精密结构件核心供应商，智能终端及电子产品收入占营收58.7%（2025年报）。曾为Vision Pro供应金属中框等精密结构件，产品线覆盖MR头显结构件。Vision Pro后续版本被砍将减少公司来自苹果XR产品的结构件订单，对智能终端业务造成压力。
恒
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低功耗无线计算SoC芯片龙头，产品已广泛应用于智能眼镜等可穿戴设备。2025年报明确将"智能眼镜"列为产品应用方向，客户包括三星、OPPO、小米等品牌。苹果资源转向AI眼镜将推动智能眼镜市场扩容，公司主控芯片直接受益。
汇
80%
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2025年报详细分析AI眼镜市场：全球出货870万台同比+322%，中国大陆是全球增长最快市场。公司提供触控产品/低功耗蓝牙SoC/光线传感器/多功能交互传感器等产品组合，苹果转向AI眼镜将推动该品类需求爆发，为公司多产品线打开增量空间。
博
78%
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2025年报明确将AI智能眼镜定义为上游供应链受益方向，射频/声学/光学测试及自动化设备需求持续受益于AI眼镜新品发布。苹果资源转向AI眼镜将进一步刺激产业链扩产，带动公司自动化测试设备需求增长。
领
75%
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苹果功能件/模切件核心供应商，AI终端业务收入占营收87.1%，2025年报明确将"AI眼镜及XR可穿戴设备"列为业务板块。一方面Vision Pro被砍减少功能件订单（负面），另一方面苹果资源转向AI眼镜将带来新功能件需求（正面），净影响偏负面但幅度有限。
蓝
75%
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AR光波导核心光学元件供应商，2025年报明确AR光学模组布局。苹果AR眼镜虽然推迟到2029年，但采用光学波导方案印证该技术路线正确性，且行业总需求不受苹果一家影响。苹果退出短期压制赛道情绪，但国内AR眼镜品牌（华为/小米/雷鸟等）加速铺货将带动公司光学元件需求。
博
70%
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中国最大眼镜零售连锁企业之一，2025年可转债募集说明书系统梳理AI智能眼镜产业链。苹果转向AI眼镜将加速消费级AI眼镜普及，公司遍布全国的眼镜零售门店是AI眼镜重要的线下体验和销售渠道，直接受益于品类渗透率提升。概念板块包含"智能眼镜/MR头显"。