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【东山精密:受多重因素影响索尔思光电后续经营业绩存在不确定性】财联社6月4日电,东山精密(002384)公告称,公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%,属于股票交易异常波...
公告直接主体。索尔思光电并表后2026Q1收入占比16.02%、利润占比52.92%,公司主动提示行业景气度及下游客户需求变化致后续业绩不确定。近5日主力净流出15.64亿。
全球高速光模块龙头,高端光通讯收发模块营收占比98.0%,覆盖400G/800G/1.6T全系列。索尔思光电不确定性若致客户流失,旭创作为龙头将直接受益于替代效应。
拥有PLC、III-V、硅光三大芯片平台,产品覆盖200G~1.6T全系列光模块,与索尔思光电在数通和电信市场直接竞争。央企背景,产业链完整,替代能力突出。
高速光组件与光模块营收占比34.7%、利润占比53.7%,覆盖100G~1.6T全系列,正加速800G/1.6T产线切换。与索尔思光电在数据中心高速光模块市场直接竞品。
光器件精密元器件一站式龙头,光有源器件营收占比58.1%、无源器件40.4%。为全球头部光模块厂商提供核心器件配套,光模块需求波动通过产业链传导直接影响订单。
主营光收发模块、光放大器及光传输子系统,传输业务营收占比68.3%、接入和数据30.2%,与索尔思光电在传输和数通光模块市场存在直接竞争关系。
国内领先的光芯片IDM企业,数据中心产品营收占比65.4%(利润占比81.3%),产品包括25G/50G/100G激光器芯片。已向主流光模块厂商批量供货,需求波动向上游传导。
光通信前端电芯片设计龙头,收发合一芯片营收占比84.3%,已量产155Mbps~100Gbps速率芯片,800G产品已送样主流模块厂商。作为核心上游直接受行业景气度影响。
新进入光模块赛道,投资建设光通信半导体激光芯片及高速光模块项目,400G/800G并行光收发模块已完成小批量生产,50G EML激光芯片在研,竞争格局变化潜在受益方。
800G LPO光模块ODM小批量出货,800G NPO与客户联合开发中,1.6T配合客户开发。光模块新锐竞争者,但整体利润贡献尚小,赛道替代逻辑较弱。
曾为索尔思光电重要股东(2025年7月发布Source Photonics审计报告),东山精密以6.29亿美元收购100%股权后已退出。现主营涤纶化纤,历史关联清晰但当前无直接影响。
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