证监会：健全衍生品市场监测监控制度 可以对衍生品交易实施逆周期调节管理
【证监会：健全衍生品市场监测监控制度 可以对衍生品交易实施逆周期调节管理】中国证监会在总结实践经验的基础上，制定了《衍生品交易监督管理办法（试行）》。《办法》指出，中国证监会遵循审慎监管原则，健全衍生品市场监测监控制度，可以对衍生品交易实施逆周期调节管理。衍生品行业协会、衍生品交易场所和衍生品结算机构应当采取措施，保持衍生品市场合理的杠杆水平和市场规模。衍生品行业协会、衍生品交易场所和衍生品结算机构应当采取措施，提升衍生品交易的标准化程度。
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11 只 · 按关联度排序
弘
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江苏省国资控股的期货公司，是上期所、大商所、郑商所、中金所等6家交易所全权/全面结算会员。子公司弘业资本持有场外衍生品、做市业务等备案资质，是4个期货品种做市商。场外衍生品业务是此次《办法》核心监管对象，公司被直接覆盖。近5日主力资金净流出约2051万，资金面中性。
国
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2025年报显示期货经纪业务收入占比高达13.9%，由原国泰君安期货和海通期货合并后业务体量，位居行业前列。公司是衍生品市场主要经纪商和做市服务商，《办法》中关于监测监控与逆周期调节直接影响其期货业务。近5日主力资金净流入2.33亿元，资金面强势。
瑞
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期货经纪收入占总收入60.8%（2025年报），全资子公司瑞达新控开展股指期货、股指期权、国债期货等衍生品交易业务。公司专注期货期权衍生品市场，是CTA领域领跑者。《办法》直接规范其场外衍生品及做市业务。
永
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国有控股期货龙头，战略定位为'衍生品投行'。2025年期货经纪手续费收入占营收39.6%，子公司永安资本从事风险管理及衍生品业务。《办法》对衍生品交易的逆周期调节和杠杆管理直接影响公司核心业务。
南
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全球化金融衍生品服务平台，境内首笔国债保证金QFII商品期货交易完成者。2025年报显示境外金融服务收入占比38.5%，业务涵盖境内外期货经纪、资产管理、风险管理等全链条。《办法》的实施直接影响其衍生品业务合规与运营。
中
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2025年报显示期货经纪业务收入占比10.0%，旗下中信期货是国内头部期货公司。作为综合券商龙头，其期货子公司直接参与衍生品经纪、做市交易，《办法》中关于监测监控与逆周期调节的管理直接影响其业务开展。近5日主力资金净流入约2093万。
中
88%
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2025年报显示期货经纪业务收入占比10.7%，旗下中信建投期货从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询和资产管理。公司为大型券商中期货业务收入占比领先者，《办法》实施对其衍生品相关业务有直接规范效应。
东
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2025年报显示期货经纪业务收入占比5.8%，旗下东方财富期货是重要业务板块。作为互联网财富管理龙头，公司拥有海量零售客户资源，期货经纪与衍生品交易服务是综合财富管理的重要组成，《办法》的逆周期调节机制直接影响其期货业务规模与杠杆水平。
华
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控股华泰期货，2025年报显示期货经纪业务收入占比2.1%。作为国内领先的综合券商，其期货子公司从事商品期货和金融期货经纪、资产管理等业务。《办法》的出台将影响其衍生品业务合规运营。
恒
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国内金融IT龙头，2025年报明确服务客户包括期货公司等金融机构，为期货交易、结算、风控提供核心系统。O45智能交易终端、风险管理系统（Risk5）已广泛用于期货公司。《办法》要求健全监测监控制度，将驱动期货公司升级IT系统，利好公司业务增长。近5日主力资金净流入1700万。