证监会：支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品 依法限制过度投机行为
【证监会：支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品 依法限制过度投机行为】中国证监会在总结实践经验的基础上，制定了《衍生品交易监督管理办法（试行）》。《办法》指出，支持衍生品市场稳步发展，发挥管理风险、配置资源、服务实体经济的功能。鼓励利用衍生品市场从事套期保值等风险管理活动，支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，依法限制过度投机行为。
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15 只 · 按关联度排序
瑞
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A股纯期货上市公司，2025年报显示期货经纪业务收入占比60.8%，同时通过全资子公司瑞达新控开展风险管理业务、瑞达国际开展境外期货业务。新规鼓励套期保值等风险管理活动，直接扩大期货公司经纪和风险管理业务空间。
永
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国内龙头期货公司，定位'衍生品投行'，2025年报经纪业务手续费收入占39.6%、利息收入占53.8%。浙江省财政厅为实控人，业务覆盖商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、风险管理全链条，新规支持衍生品发展直接利好其核心业务。
南
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中国金融期货交易所首批全面结算会员，2025年报期货经纪手续费收入占41.1%，境外金融服务收入占比显著。近期主力资金5日净流入约1.12亿元（数据源：capital_flow），市场已在提前定价新规利好。
弘
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A+H上市期货公司，2025年报期货及期权经纪业务收入占比68.6%。全资子公司弘业资本从事大宗商品交易及风险管理业务，弘业国际金融提供境外期货服务，新规鼓励套期保值直接利好其风险管理业务线。
国
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由国泰君安与海通证券合并而成，2025年报期货经纪业务手续费收入占比高达13.9%（仅次于代理买卖证券），利润贡献5.2%。旗下国泰海通期货（原国泰君安期货+海通期货）是国内最大期货子公司之一，直接受益于衍生品市场扩容。
中
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2025年报期货经纪业务收入占公司手续费及佣金收入的10.0%，旗下中信期货是行业龙头期货公司。同时券商可为期货公司提供中间介绍业务（IB业务），衍生品市场发展直接提升期货经纪及IB业务收入。
中
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中粮集团旗下金融平台，2025年报期货行业收入占10.8%。核心子公司中粮期货是国内领先的产业背景期货公司，聚焦农产品及大宗商品套期保值服务，与证监会鼓励利用衍生品从事套期保值等风险管理活动的政策方向高度契合。
浙
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2025年报期货业务收入占比11.3%、利润贡献10.6%，是收入结构中重要板块。旗下浙商期货开展商品期货经纪、金融期货经纪及风险管理业务，新规鼓励衍生品风险管理直接利好其期货子公司的业务规模。
浙
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浙江省属国有金控平台，2025年报期货业务收入占11.4%，利润贡献26.9%，是利润贡献最大的业务板块之一。旗下期货子公司受益于浙江省实体经济发达带来的大量套期保值需求，新规鼓励风险管理业务扩大其业务空间。
华
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控股华泰期货有限公司，2025年报期货经纪业务收入占公司手续费及佣金收入的2.1%。新规支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，华泰证券在财富管理和机构服务领域的客户基础有望转化为期货业务增量。
招
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全资控股招商期货有限公司，2025年报期货经纪业务收入占手续费及佣金收入的3.6%。公司经营范围包含'为期货公司提供中间介绍业务'，新规推动衍生品市场发展有利于招商期货扩大经纪和风险管理业务规模。
东
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旗下拥有东方财富期货，2025年报期货经纪业务收入占比5.8%。依托东方财富网的庞大零售客户流量优势，期货经纪业务具备显著的获客成本优势。新规鼓励衍生品市场发展有利于其期货业务规模持续扩大。
恒
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中国领先的金融IT服务商，为证券、期货、基金等金融机构提供交易系统解决方案。2025年报财富科技服务收入占22.8%、资管科技服务占21.7%。衍生品品种增加和交易量提升直接带动其交易系统、风控系统的升级需求。
物
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浙江省属特大型供应链集成服务商，2025年报金融业务利润贡献11.8%（含期货板块）。旗下物产中大期货是产业背景期货公司，专注于大宗商品套期保值服务。新规鼓励套期保值风险管理，与公司供应链主业天然协同。
金
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国内金融科技领军企业，业务覆盖证券、基金、期货、银行等领域。2025年报证券经纪软件业务收入占23.7%，资管机构软件业务占5.0%。新规推动衍生品市场扩容将带动期货交易系统和风控系统的IT投入增加，利好公司金融软件业务。