海外光芯片供给持续紧缺 国内厂商正实现群体性突破
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【海外光芯片供给持续紧缺 国内厂商正实现群体性突破】算力需求持续井喷，推动数据中心光模块不断向更高速率演进。光通信行业独立研究机构LightCounting于5月28日发布的2025年全球光模块供应商TOP10榜单显示，共有7家中国厂商入围。与制造封装环节的高份额相比，上游核心物料之一的高速率光芯片国产化率仍在低位徘徊。如今，随着海外光芯片供给持续紧缺、国内技术实现群体性突破，这一核心物料正迎来国产替代窗口期。如何将窗口期红利转化为规模化落地的长期优势，成为行业当前面临的核心考验。
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17 只 · 按关联度排序
中
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LightCounting 2025年全球光模块供应商TOP10排名第1，高端光通讯收发模块收入占比98%，国外收入占比90.6%。全球光模块龙头直接受益于AI算力驱动的800G/1.6T光模块需求爆发及海外光芯片紧缺加速国产替代，近5日主力资金净流入43.9亿元。
新
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LightCounting 2025年全球光模块供应商TOP10排名第3，光互联产品收入占比99.7%，国外收入占比96.2%。聚焦高速以太网光模块，深度绑定北美云厂商，直接受益于800G/1.6T光模块放量及海外光芯片紧缺推动的行业景气周期。
光
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LightCounting 2025年全球光模块TOP10排名第5，光迅科技公告明确提及2024年中国厂商已占全球TOP10中7席，且自身具备光芯片-器件-模块全产业链能力，持续推进光芯片国产替代方案，是光模块+光芯片双受益标的。
源
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国内稀缺的光芯片IDM企业，主营2.5G-100G激光器芯片及CW光源，数据中心产品收入占比65.4%。光迅科技公告直接点名其为"国产高速率产品收入贡献逐步上升"的代表，是海外光芯片供给紧缺背景下国产替代最核心受益标的。
华
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子公司华工正源在LightCounting 2025年全球光模块TOP10中排名第9，光电器件业务收入占公司总营收42.5%，光模块产品覆盖800G/1.6T高速率，是TOP10中7家中国厂商的重要一员。
天
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全球光通信精密元器件一站式解决方案提供商，光有源器件收入占58.1%、光无源器件占40.4%，国外收入占比74.3%。产品应用于100G-800G高速光模块，是全球主流头部数据通讯公司核心供应商，深度绑定中际旭创等头部厂商。
仕
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国内领先光芯片厂商，覆盖PLC分路器芯片、AWG芯片、VOA芯片及DFB激光器芯片，AWG芯片系列收入占比25.6%。光迅科技公告明确将其列为"国产高速率产品收入贡献逐步上升"的代表企业之一，在海外光芯片紧缺背景下迎来替代窗口。
光
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光通讯器件收入占比53.3%，产品应用于100G-800G高速光模块，是全球主流头部数据通讯公司核心供应商。拥有薄膜铌酸锂调制器芯片技术，公告引用LightCounting预测2026年800G光模块出货量约3500-4000万只。
优
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专注于光通信前端收发电芯片（LDD/TIA/LA），光通信收发合一芯片收入占比84.3%，国内稀缺的光通信电芯片上市公司。光迅科技公告明确提及"优迅股份等电芯片企业持续发力"，在芯片国产替代中直接受益。
长
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主营业务包括高速光通信半导体激光芯片系列产品，已建成从芯片设计到封测的IDM全流程平台，高功率单管系列收入占比80.9%。作为国内少数能量产光通信激光芯片的企业，受益于海外光芯片紧缺加速的国产替代进程。
剑
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高速光组件与光模块业务收入占比34.7%，利润占比53.7%是公司盈利核心。光库科技公告中将其列为已配套的头部光模块厂商之一，产品覆盖400G/800G高速光模块，受益于行业景气上行。
联
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专注光通信收发模块，400G及以上光模块收入占比54.8%，国外收入占比89.1%。具备从光芯片到光模块的设计制造能力，产品覆盖电信和数通市场，直接受益于AI数据中心光模块需求增长。
腾
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精密光学元件和光纤器件供应商，光学元件收入占78.4%，产品广泛应用于光通信和光纤激光领域，是光模块产业链上游精密光学环节的重要参与者，受益于光模块需求增长带动的上游元器件配套需求。
太
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光器件产品收入占比98%，是国内MPO/MTP光连接器细分市场领先企业，国外收入占比77.3%。产品主要服务于全球数据中心建设的光互联需求，直接受益于AI算力带动的数据中心光互联器件需求增长。
云
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控股子公司云南鑫耀主营砷化镓晶片和磷化铟晶片生产销售，化合物半导体材料收入占比12.9%。GaAs和InP是光芯片核心衬底材料，公告显示拟设立孙公司实施高品质砷化镓晶片建设项目，受益于光芯片国产替代带来的上游材料需求增长。
兆
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正投建"年产1亿颗光通信半导体激光芯片项目"和"光通信高速模块及光器件项目"，建设砷化镓/磷化铟激光晶圆制造线。2026年3月公告显示400G/800G光模块已进入小批量生产阶段，是光芯片国产替代领域的重要新生力量。