郭明錤称舜宇光学迎来数个新正向趋势，切入AI服务器CPO/硅光耦合元件、获OpenAI装置光学订单及Apple重磅订单
光电共封装CPO
光通信
手机产业链
天风国际郭明錤发文称，最新供应链调查显示，舜宇光学迎来多项重大业务突破：1）利用既有光学技术优势，准备进入AI服务器CPO/硅光耦合元件领域；2）获得OpenAI装置光学零组件订单；3）成为Apple新CCM（紧凑型相机模块）供应商，预计2028年取得iPhone CCM订单；4）取得2026年下半年新款iPhone高单价可变光圈镜头订单，供应比重近50%。港股舜宇光学科技涨超10%。
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8 只 · 按关联度排序
光
88%
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舜宇切入CPO/硅光耦合验证赛道高景气。光库科技2025年报明确将CPO、硅光（SiPh）和薄膜铌酸锂（TFLN）列为三大技术方向，已开发CPO Detachable可插拔光连接器、1.6T光收发引擎组件及透镜化FAU用于1.6T/3.2T CPO互连方案。近4日主力净流入约4.07亿元。
欧
88%
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舜宇拿下Apple可变光圈镜头订单（供应比重近50%），欧菲光是直接竞品且技术对位。2025年报明确披露“可变光圈和伸缩式模组等创新产品已实现规模化量产”，7P光学镜头、潜望长焦镜头、可变光圈镜头均量产。智能手机产品收入占比74.9%，近4日主力净流入约5.33亿元。
光
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央企光模块龙头，2025年增发募资重点开发CPO光引擎及配套光器件。公司正研制基于光电共封装技术的3.2T CPO/NPO光引擎，已成功研发出国内首款1.6T硅光互连芯片。舜宇进入CPO/硅光耦合领域，进一步验证了该技术路线的商业前景。
蓝
82%
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公司属苹果产业链概念股，微棱镜产品广泛应用于智能手机潜望式摄像头模组。2025年报披露微棱镜产销量上升，主因应用于智能手机潜望式摄像头模组的微棱镜产品终端需求进一步扩张。舜宇获Apple重磅光学订单，蓝特作为苹果上游精密元件配套商受益。
水
75%
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苹果供应链核心供应商，主营精密薄膜光学产品（IRCF、光学滤光片等），消费电子收入占比85%，70%以上营收来自海外（主要为苹果等国际客户）。舜宇进入苹果CCM/镜头供应链验证iPhone光学升级趋势，水晶光电作为存量供应商同享红利。近4日主力净流入约3.18亿元。
中
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精密光学镜头及元件供应商，2025年报明确提到CPO、硅光集成技术演进对精密光学元件的需求，指出光通信向更高集成度的硅光集成、共封装光学CPO演进本质是对光学元器件性能的极限挑战。公司收购戴斯光电进入精密光学元件领域，光学元件收入14.3%。
铭
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公司800G LPO（线性驱动可插拔光模块）已小批量出货，800G NPO（近封装光学）与客户联合开发下一代应用。舜宇进入CPO/硅光耦合领域验证了光互连从可插拔向共封装演进的趋势，铭普光磁在NPO和LPO领域的技术布局与此方向契合。
茂
68%
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高端精密光学器件、镜头和系统供应商，精密光学元件收入占比43.8%。产品服务半导体、生命科学等前沿领域，具备高精度光学镀膜、精密冷加工等核心工艺。舜宇切入CPO/硅光耦合和苹果高端镜头领域均需超高精度光学元件支撑，茂莱有望承接上游配套需求。