中重稀土新周期开启，氧化镝价格触底回升，高端MLCC及国产替代成为核心需求增量
稀土磁材
被动元件
氧化镝价格已从120万低点回升至140万左右，处于近十年低位。供给端整体增速大概率10%以内，分离厂整合导致供给弹性有限。高端MLCC成为需求最大增量方向（AI算力爆发+800V高压车需求），对日反制背景下加速国产替代。标的方面，中国稀土、中稀有色等在镝涨价下利润具备50%以上弹性，且后续分离厂产能存在翻倍预期。
相关股票
13 只 · 按关联度排序
中
94%
加载行情
新闻直接点名标的，国内唯一以中重稀土为主业的上市公司（年报自述），稀土及相关产品收入占59.2%，2025年报明确将'氧化镝'列为主要产品。中重稀土出口管制（2025年4月商务部18号公告）巩固定价权，镝价从120万涨至140万直接增厚利润，新闻指出利润弹性超50%且分离厂产能存翻倍预期。5日主力净流入5947万元。
中
93%
加载行情
新闻直接点名标的，主营稀土氧化物（收入占74.6%），旗下中稀湖南拥有全国唯一离子型稀土矿采矿权（中重稀土核心资源）。2025年业绩预告显示中重稀土产品价格对业绩影响显著，镝价从120万涨至140万利润弹性超50%。属于中国稀土集团核心上市平台，分离厂整合与产能翻倍预期直接受益。6月12日当天主力净流入6.94亿，5日主力净流入4.51亿。
风
90%
加载行情
国内MLCC龙头，MLCC获评'国家制造业单项冠军产品'，主营MLCC/片式电阻器等电子元器件（收入占98.2%）。产品广泛应用于AI算力、800V高压车、汽车电子等高端领域，是高端MLCC需求爆发的核心受益方。对日反制背景下日系MLCC替代加速，公司作为内资MLCC第一品牌直接承接份额转移。
鸿
87%
加载行情
主营多层瓷介电容器(MLCC)的研发生产和销售，自产业务收入占60.6%，其中MLCC收入占比52.5%。产品广泛应用于航天、新能源、汽车电子等高端领域，是国内高可靠MLCC核心厂家之一。AI算力爆发和800V高压车需求直接拉动高端MLCC用量，国产替代逻辑下公司民用MLCC业务有望加速增长。
火
85%
加载行情
片式多层陶瓷电容器(MLCC)是核心自产产品，自产被动元器件（含宇航级MLCC）利润占比66.2%。产品覆盖航天、新能源、通讯等领域，受益于高端MLCC需求增量（AI算力+800V高压车）及国产替代趋势。公司通过IATF16949车规认证，车规MLCC有望放量。
达
82%
加载行情
国内射频微波MLCC领先企业，自产业务收入占98.7%，产品包括射频微波多层瓷介电容器(MLCC)，用于5G通信基站、医疗影像、军工等领域。AI算力基础设施建设拉升高频MLCC需求，国产替代趋势下公司占据射频MLCC细分赛道先发优势。
国
82%
加载行情
主营MLCC陶瓷粉料（钛酸钡基础粉及X7R/X5R/Y5V/C0G系列MLCC配方粉），电子材料板块收入占比15.4%，是MLCC产业链的核心上游材料供应商。MLCC产量扩张直接带动陶瓷粉料需求增长，AI算力和800V高压车对高端MLCC的需求增量将向上游传导。
北
78%
加载行情
全球最大稀土原料供应商，公告显示公司合资建设稀土金属合金产线，产品线覆盖镝铁合金、金属铽等中重稀土产品，合资方在中重稀土金属领域市占率全国前三。虽以轻稀土（镨钕）为主，但通过镝铁合金业务直接受益于氧化镝涨价，且稀土行业整体景气回升利好全品类。
三
78%
加载行情
电子元件收入占36.7%（包括MLCC和多层陶瓷封装基座），同时是全球最大光纤陶瓷插芯供应商。MLCC是公司重点扩张方向，兼有陶瓷封装基座等被动元件配套产品，受益于高端MLCC及电子元件整体需求增长与国产替代趋势。
盛
75%
加载行情
稀土产品收入占94.1%，业务从稀土矿山开采到冶炼分离全覆盖，全球布局包括美国芒廷帕斯稀土矿等海外资源。虽以镨钕等轻稀土为主，也具备中重稀土加工能力，受益于稀土行业整体景气回升及分离厂整合带来的供给逻辑。
洁
72%
加载行情
电子元器件封装载带（纸质载带/塑料载带）和离型膜龙头企业，电子封装材料收入占比82.8%。产品是MLCC等被动元件生产中的关键耗材，客户覆盖国内外主流MLCC厂商。MLCC产量因AI算力和新能源车需求扩张，将同步拉动封装载带和离型膜的耗材需求。
中
72%
加载行情
全球最大钕铁硼永磁体制造商之一，磁材产品收入占比96%。镝/铽是高性能钕铁硼的关键添加元素（可提升矫顽力和耐温性），新能源车、机器人、风电等下游需求增长拉动稀土磁材用量。稀土行业景气提升对磁材上下游均有正向传导。
厦
72%
加载行情
构建了从稀土矿山采选到冶炼分离、磁性材料、发光材料的全产业链，稀土业务收入占比13.4%（利润占比8.1%）。同时钨钼硬质合金主业受益于高端制造国产替代，与本次事件的'高端制造+国产替代'主题形成双逻辑共振。