A股AI投研

OpenAI 于美东时间 2026 年 9 月 3 日（北京时间 9 月 4 日凌晨）正式发布新一代旗舰模型 GPT-6 Astra，这一事件已获多家独立权威媒体与 OpenAI 官方渠道交叉确认，并非市场传闻。模型以有限预览形式率先...

核心结论速览：美国7月非农就业人数意外减少2.3万人，远低于预期的增加8万人，前两月合计下修10.3万人，劳动力市场降温信号明确。但失业率不升反降至4.1%，背后是劳动参与率跌至五年多低点（61.4%）的“隐性松动”。市场迅速下调加息...

研究报告摘要：2026年6月29日，刚果（金）禁止铜精矿与钴精矿出口，即日生效。8月6日被路透社披露后，LME三个月期铜一度拉升1.8%。禁令的核心影响并非铜精矿——刚果（金）铜精矿出口仅占其铜出口总量约2.6%，全球铜精矿市场实际供...

核心结论 在回答"是否追涨"之前，需要先厘清两个关键事实：金价突破4300美元处于什么位置，以及"黄金股涨了30%"的真实起算点和驱动因素。2026年8月6日现货黄金重返4300美元/盎司关口，为6月18日以来首次，本周累计上涨250...

路透社8月4日独家报道称，特朗普政府正通过FCC起草禁令，拟禁止进口中国制造的新型数据中心光收发模块。本报告基于多源交叉验证，从禁令内容、产业暴露度、板块情绪传导、历史先例四维度展开分析。核心判断：短期（1-5个交易日）光模块板块面临...

核心判断：2026年7月31日晚，沪深交易所局域网行情通道正式关闭，行情接入全面切换为广域网专线。此次调整是2024年以来"基础设施平权"组合拳的关键一环，对占行业规模绝大部分的中低频主流量化策略几乎无影响，真正受冲击的仅为极少数依赖...

核心判断：2026年8月3日，吴清主席在港交所五年期国债期货上市仪式上表态“抓紧推进人民币股票交易柜台、REITs纳入沪深港通各项准备工作”，属于对2024年4月“5项对港合作措施”的进度确认，而非新政策落地。两项制度叠加近期密集推出...

关键发现：8月1日中国人民银行召开2026年下半年工作会议，部署八大重点工作，核心定调“综合运用并适时调整货币政策工具、保持流动性充裕”，并明确“加大逆周期调节力度、加力扩大内需”。这一会议并非孤立事件，而是7月30日中央政治局会议定...

核心发现摘要：2026年7月30日至31日，日元汇率在跌破163、创1986年以来40年新低后，日本政府与央行连续两天实施空前规模的汇市干预，单日动用约8.45万亿日元（约528亿美元），而更罕见的是美国财政部通过纽约联储也参与了买入...

核心发现摘要 截至2026年8月1日，东方电气（600875.SH / 01072.HK）2026年半年度报告尚未发布，预约披露日期为2026年8月26日。更关键的是，公司过往定期报告中从未单独披露“核电业务新增生效订单”金额，仅以“...

关键发现摘要：2026年7月31日，国务院常务会议一次性核准浙江金七门核电二期、广东太平岭核电三期、辽宁庄河核电一期及山东莱阳核电一期四个项目、共计8台新机组，总投资估算超过1700亿元。这是“十五五”时期获得核准的首批核电机组。此次...

2026年7月31日，国家发改委披露“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。当日科创综指暴涨超6%，算力租赁概念掀起涨停潮。但关键细节不容忽视：4万亿是“有关机构测算”而非政府财政承诺，且“以企业投资为主”——这意味着能否兑现...

核心判断：2026年7月30日政治局会议定调从“稳中求进”转向“加大逆周期调节力度”，明确“及时谋划出台务实管用的增量政策”，并将“人工智能+”“六张网”“反内卷”提升至新高度。这是一次结构性政策底重申，短期支撑市场情绪，中期上行需经...

核心发现综述 2026年7月30日，A股市场出现了两个引人注目的连板标的——爱丽家居（603221）8连板、华天酒店（000428）4连板。表面看分属截然不同的行业，连板催化逻辑也似乎毫无关联。但深入分析后可以发现，它们恰恰是当前A股...

核心判断：明天（7月30日）A股受三重变量交叉影响——中东局势再升级推高油价 + FOMC利率决议落地（今夜凌晨公布）+ A股自身周一暴跌后的修复节奏。短期情绪冲击偏负面但幅度可控，最大看点是"油价上涨受益板块"（石油、军工、黄金）与...

核心发现：2026年7月29日，A股乳业板块逆势大涨，底层驱动力来自三个结构性变化——持续三年有余的原奶下行周期进入终极拐点，散奶价格从底部反弹逾24%；乳品深加工从概念走向量产，稀奶油、奶酪、乳清蛋白打开超400亿元国产替代空间；欧...

2026年7月28日，A股经历剧烈结构性重挫，创业板指单日暴跌7.35%创阶段新低。算力硬件、半导体、存储芯片等前期领涨板块遭全面踩踏，“易中天”三大光模块龙头单日市值蒸发超3356亿元。白酒消费板块逆势全线飘红，A股呈现极致跷跷板效...

核心发现摘要：2026年7月28日，中央网信办联合北京、上海、浙江、深圳四地网信办，会同五家头部大模型企业在雄安新区共同启动了“人工智能大模型IPv6能力提升专项行动”。这一专项行动为期一年，与七天前（7月21日）中央网信委印发的《深...

核心判断：华明装备本轮大涨是政策共振（十五五电网5万亿投资）+ 产业逻辑（特高压国产替代批量投运）+ 公司动作（H股发行+高分红+数控设备高增长）三重叠加的结果。但需注意一季度已出现增收不增利信号、欧洲专利纠纷存在潜在敞口、海外高增速...

核心结论：长鑫科技是国产DRAM的“唯一标的”，战略稀缺性毋庸置疑，但当前3.28万亿市值已充分反映2026年业绩爆发预期。后市的胜负手不在于公司本身，而在于DRAM存储周期何时见顶——而这一答案，至少要等到2026年Q4才能初步揭晓...