英伟达Rubin及国产算力产业链最新调研数据出炉，GPU/ASIC量价齐升
国产芯片
液冷服务器
英伟达概念
产业调研信息显示：1）TLVR电感方面，Rubin单板用近50颗，单机电感价值量在2.5万人民币以上，乾坤占英伟达份额50%以上，铂科20%，顺络10%+，毛利率可达60%+；2）液冷方面，Vera Rubin配套液冷预计推迟至9到10月量产，柜内液冷价值量较GB200翻2-3倍；3）AI芯片方面，今年昇腾内部交付目标75-80万，字节预计采购50万片；HWJ全年出货量在30万左右，字节占90%以上；昆仑芯整体出货量预计20万。国产算力芯片严重供不应求，各厂商提出大幅涨价诉求。
相关股票
13 只 · 按关联度排序
顺
95%
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新闻直接点名顺络占英伟达Rubin TLVR电感份额10%+，单机电感价值量2.5万元以上，毛利率可达60%+。公司是片式电感全球龙头，片式电子元件收入占比99.3%。Rubin单板用近50颗电感，公司作为英伟达GPU电感核心供应商直接受益。
铂
95%
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新闻直接点名铂科占英伟达Rubin TLVR电感份额20%，主营合金软磁粉芯（电感核心材料）收入占比96.5%，拥有英伟达概念标签。单机电感价值量2.5万元以上，20%份额叠加60%+高毛利率，业绩弹性极大。
寒
90%
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新闻中HWJ对应寒武纪，全年出货量30万片，字节跳动占90%以上。公司是国产AI芯片龙头，云端产品线收入占比99.7%。国产算力芯片供不应求、大幅涨价诉求下，作为核心标的直接受益；近5日主力资金净流入2.4亿元。
强
85%
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2025年11月公告明确披露：标的公司AI服务器专用散热模组精密结构件收入占比约40%，最终主要用于英伟达AI服务器液冷散热模组。Vera Rubin液冷柜内价值量较GB200翻2-3倍，公司作为英伟达液冷散热结构件供应商直接受益。
英
82%
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A股精密温控液冷龙头，机房温控节能设备收入占比56.8%，拥有英伟达概念及液冷服务器概念标签。Vera Rubin液冷价值量较GB200翻2-3倍，作为液冷温控核心供应商深度受益；近5日主力资金净流入8.98亿元，资金面极为强劲。
神
80%
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慧博云通公告披露的华为昇腾部件伙伴分级中，神州数码子公司神州鲲泰为优选级整机合作伙伴。昇腾今年交付目标75-80万片且供不应求涨价，公司作为昇腾服务器核心整机厂商直接受益于昇腾出货量高增。
拓
80%
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公司是华为鲲鹏/昇腾AI全方位战略合作伙伴，智能计算产品（含AI服务器）收入占比26.8%。昇腾交付目标75-80万片且供不应求涨价，拓维作为华为昇腾生态重要整机伙伴，湘江鲲鹏产线直接受益。
海
78%
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国产CPU/DCU龙头，处理器收入占比99.9%。国产算力芯片供不应求、各厂商提出大幅涨价诉求，海光DCU作为国产AI GPU主力产品，与昇腾/寒武纪同属国产算力核心赛道，直接受益于国产替代涨价趋势。
飞
75%
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2025年业绩预告披露AI服务器液冷散热需求逐渐增长，与多个重要客户合作有序推进。热管理材料（含液冷散热方案）收入占比37.8%，Rubin液冷价值量翻倍趋势下，作为英伟达产业链散热核心供应商直接受益。
高
73%
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液冷产品线包括液冷板、液冷散热机组、浸没式液冷机组等，应用于数据中心等领域。电力电子散热器收入占比57.9%。Rubin液冷价值量较GB200翻2-3倍，作为国内液冷热管理领先企业有望切入AI服务器液冷市场。
博
70%
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2025年报披露面向英伟达全面供货，并指出北美液冷市场规模2026年有望达100亿美元、中国液冷市场2027年达238亿元。公司为英伟达GPU及液冷方案提供电性能测试服务，受益于Rubin放量后的测试需求增长。