财联社6月25日早间新闻精选
【财联社6月25日早间新闻精选】
1、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2026年6月25日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。
2、英伟达北京时间周四凌晨举行年度股东大会。就AI基础设施建设的可持续性，黄仁勋表示，算力越多，token越多，收入也就越多。这轮建设将以数十年为单位来衡量，涉及电网、互联网等关键基础设施建设。相信这将成为人类历史上规模最大的基础设施建设。
3、美光科技盘后一度大涨16%，公司第三财季经调整营收414.6亿美元，上年同期93.0亿美元，预估356.9亿美元；第三财季调整后每股收益25.11美元，上年同期1.91美元，预估20.49美元。美光科技预计第四财季经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元；预计第四财季调整后EPS为30-32美元，市场预期25.31美元。
4、高通盘后大涨16%，高通CFO称目标在2027财年实现AI数据中心业务收入50亿美元。公司首席财务官还表示，公司有机会将年度营收规模拓展至1000亿美元。
5、SK海力士寻求于7月10日在纳斯达克开始ADR交易，定价25.55万韩元/股，最高筹集45万亿韩元（约合294亿美元）。募资所得用于在韩的晶圆厂建设和EUV光刻机采购。
6、随着美元走强及加息预期升温，黄金长达三年的牛市行情告一段落，金价自去年11月以来首次跌破每盎司4000美元。截至收盘，现货黄金下跌2.73%，报3998.98美元/盎司；现货白银下跌6.8%，报57.42美元/盎司。
7、高盛研究报告称，中国居民的股票配置相对于其长期潜力而言仍然较低，股票和保险有望成为中期的主要受益者。
8、商务部发布进一步完善战略矿产两用物项出口管制违法违规行为举报处理工作有关事项。
9、工信部总工程师钟志红表示，保持适度超前，建强新型基础设施，加强新一代通信网和算力网规划建设。
10、工信部等五部门联合启动工业5G独立专网试点，支持原材料、装备制造、消费品、电子信息、国防科技、能源交通等行业领域的大型特大型企业建设独立专网。
11、上海本土企业璇相科技近日成功研制全球首款可产生百万级原子光镊阵列的超表面芯片，突破了长期制约中性原子量子计算规模化扩展的核心光学瓶颈，为迈向百万比特量级通用容错量子计算补齐前置硬件能力。
12、科大国盾量子技术股份有限公司完成工程化开发的国产稀释制冷机ez-Q F1500首台6月24日正式下线，为我国后续千比特可纠错超导量子计算机的研制奠定基础。
13、华恒生物公告称，公司实际控制人、董事长兼总经理郭恒华因涉嫌非法吸收公众存款罪被合肥市公安局蜀山分局刑事拘留，调查事项与公司经营无关。
14、祥鑫科技公告，拟通过现金收购与增资相结合的方式取得液冷散热公司酷尔芯科技51%股权。
15、长电科技公告称，拟通过设立控股子公司，在上海临港新片区建设高端先进封测工厂，投资总额78亿元，其中注册资本预计40亿元。
16、昀冢科技公告，拟投资15亿元建设高性能多层片式陶瓷电容器MLCC生产项目。
17、红板科技公告，拟投资不超9亿元建设高阶HDI精密电路板生产线智能化改造项目。
18、宏和科技在互动平台表示，公司Q布已通过下游客户认证，并已具备量产能力，将依客户订单需求量生产Q布。织布机后续会按进度到货。
19、国际原油回吐本轮中东冲突以来全部涨幅，8月交割的WTI原油价格下跌3.92%，结算价为每桶70.34美元；8月布伦特原油下跌4.33%，结算价为每桶73.74美元。
20、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.36%，纳指跌0.43%，标普500指数跌0.09%。芯片股继续回调，西部数据、希捷科技跌超4%，高通跌超3%，闪迪跌超2%，ARM、恩智浦跌超1%，美光科技跌0.37%，英伟达跌0.56%。但是在美光科技发布业绩后，芯片股盘后普遍走强。
21、比特币隔夜再次跌破6万美元关口，一度逼近59000美元，创2024年10月以来新低。
22、谷歌将Gemini 3.5 Pro发布日期推后至7月份。此外有报道称，谷歌预计将再失去两名人工智能领域的员工，转投Anthropic旗下。
23、摩根大通分析师Rajat Gupta把对特斯拉第二季度汽车交付量的预估从43.05万辆下调至42万辆。
24、供应链人士透露，苹果已最终确定可折叠iPhone的关键规格，包括显示屏、外壳和机械部件，并已进入量产准备阶段。苹果将于7月下旬开始量产其首款可折叠iPhone。
25、美国总统特朗普表示，如果最终达成的美伊协议中包含针对航运或海事活动的任何形式的费用，这对他来说是“不可接受的”。
26、巴基斯坦外交部发言人塔希尔·安德拉比6月24日说，美国和伊朗的技术性谈判将于本月30日恢复。
27、东京时间25日早上7时30分左右，日本岩手县近海发生里氏6.9级地震，最大震感为震度6强。日本首都东京有明显震感。
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长
95%
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新闻直接点名：公司公告拟投资78亿元在上海临港建设高端先进封测工厂。全球封测龙头，先进封装技术全面（2.5D/3D/SiP/WLP），2025年全球先进封装市场531亿美元（Yole）。公告明确指向AI/高性能计算封装扩产。近5日主力净流入19.2亿元，资金面强势。
国
95%
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新闻直接点名：公司完成工程化开发的国产稀释制冷机ez-Q F1500首台6月24日正式下线。公司是全球少数可提供超导量子计算整机解决方案企业，量子计算产品收入占比38.1%。该下线为千比特可纠错超导量子计算机奠定硬件基础。
祥
95%
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新闻直接点名：公司公告拟通过现金收购+增资取得液冷散热公司酷尔芯科技51%股权。公司已有液冷服务器概念，新能源汽车结构件收入占比58%，此次收购切入液冷散热赛道，与英伟达AI算力基建+数据中心液冷趋势高度契合。
宏
93%
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新闻直接点名：公司在互动平台表示Q布已通过下游客户认证并具备量产能力。Q布是高端PCB核心材料（超薄电子级玻璃纤维布），用于AI服务器/5G基站等高频高速场景，量产后将直接贡献业绩增量。
佰
92%
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A股存储模组龙头，嵌入式存储收入占比60.9%。美光Q3营收414.6亿美元（同比+346%）超预期33%，盘后涨16%；SK海力士294亿美元ADR募资建HBM晶圆厂。存储行业景气信号最强，公司直接受益于DRAM/NAND涨价周期与AI服务器存储需求爆发。
江
90%
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全球领先半导体存储品牌，营收100%来自存储业务（嵌入式44%、固态硬盘24.5%）。公司年报引用HBM市场规模2025年达340亿美元（Yole），美光业绩暴涨+SK海力士294亿美元扩产，验证存储超级周期，公司作为国产存储品牌龙头直接受益。
德
88%
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存储主控芯片+模组一体化，营收100%来自存储业务（固态硬盘42.5%、嵌入式34%）。公司年报论证美光/SK海力士HBM竞争格局，存储涨价周期下公司作为国产存储主控稀缺标的，量价弹性最大。
凯
88%
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国内UTG（柔性可折叠玻璃）核心供应商，显示材料收入占比78.7%。苹果7月下旬量产首款可折叠iPhone，UTG为折叠屏关键材料，公司作为中国建材旗下显示材料平台，UTG技术成熟且具备量产能力。近5日主力净流入3.8亿元。
澜
85%
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内存接口芯片市占率全球领先，收入占比94.2%；CXL MXC芯片已入选CXL联盟合规清单，三星/SK海力士采用其芯片推出CXL内存产品。DDR5内存接口随AI服务器放量，SK海力士HBM扩产直接拉动配套接口芯片需求。
协
85%
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已获英伟达NVIDIA Cloud Partner高级别认证，智能算力产品及服务收入占比22.6%，算力集群项目批量交付。黄仁勋在股东会上称AI基建以数十年为单位，公司依托英伟达生态直接承接AI算力租赁与服务器交付需求。
联
83%
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国内稀缺存储主控芯片设计公司，数据存储主控芯片收入占比87.6%。公司年报指出三星/SK海力士/美光占全球企业级SSD 90%+份额，国产替代空间巨大；存储巨头扩产直接拉动主控芯片需求。
润
83%
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AIDC业务（AI数据中心）收入占比44.2%，GPU算力调度、液冷等核心技术已成熟。英伟达称AI基建是人类历史上最大规模基建，润泽作为国内领先智算中心运营龙头，直接受益于算力基础设施长期建设。
厦
82%
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钨业全产业链龙头，钨钼业务收入占比43.6%（利润占比67.9%）。商务部完善战略矿产两用物项出口管制，钨是核心战略矿产（仲钨酸铵/氧化钨/碳化钨已列入出口许可管制），出口管制趋严提升钨资源战略价值，利好钨资源龙头。
华
80%
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电子特气供应商，已进入美光、SK海力士、三星、台积电等全球半导体供应链。年报显示2026年HBM市场规模546亿美元（+58%），HBM TSV刻蚀所需高纯三氟甲烷等特气为刚需耗材，SK海力士294亿美元扩产直接拉动特气需求。
东
80%
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MIM（金属注射成形）工艺龙头，金属注射成形产品收入占比42.1%。MIM是折叠屏铰链核心工艺，公司年报明确阐述折叠屏手机MIM铰链需求爆发逻辑。苹果可折叠iPhone量产，铰链模组价值量提升直接受益。
云
80%
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国内锗业龙头，锗系列产品收入占比超86%。锗是战略关键矿产，商务部完善战略矿产出口管制，公司年报指出锗产品出口管制政策趋严。锗价虽短期回落但政策底部支撑明显，出口管制完善对锗资源价值形成中长期利好。
剑
78%
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5G小基站及工业级5G设备核心供应商，无线网络与边缘计算收入占比23.9%。工信部等五部门启动工业5G独立专网试点，年报明确提及韩国强制5G SA升级及小基站需求，公司5G小基站/工业AP产品线直接受益于政策落地。
飞
77%
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服务器液冷泵核心供应商，新能源/5G工业液冷及光伏系统冷却部件收入占比14.8%。英伟达股东会强调AI基建数十年维度+祥鑫科技收购液冷标的，公司深度绑定国内外头部客户提供液冷泵及热管理集成模块，直接受益于数据中心液冷渗透率提升。
东
75%
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液冷科技全链条布局（冷板式+浸没式），与中际旭创成立合资公司聚焦液冷散热。年报显示2025年AI数据中心液冷渗透率已达33%，公司构建系统级-机柜级-服务器级全链条液冷方案，受益于AI算力基建液冷需求爆发。