55 政策

国家发改委、国家能源局联合印发《新型能源体系建设“十五五”规划》,明确2030年多项量化目标与技术路径

储能 风电 光伏
国家发展改革委、国家能源局于6月25日正式印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。主要目标为:到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系,能源综合生产能力达到58亿吨标准煤;煤炭和石油消费达峰,非化石能源消费比重达到25%;风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体;非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体。规划提出多项量化指标:常规水电装机达到4.1亿千瓦左右;在运核电装机达到1.1亿千瓦左右;抽水蓄能装机达到1.6亿千瓦左右,新型储能装机达到3亿千瓦;虚拟电厂调节能力达到5000万千瓦以上;车网互动聚合可调充电规模达到5000万千瓦左右;力争配电网具备承载9亿千瓦分布式新能源接入能力;天然气管网一次管输能力达到5000亿立方米/年;原油产量稳定在2亿吨水平。技术方面,要求加快核电小堆和四代堆、深远海风电、先进光伏、光热发电、新一代煤电、重型燃气轮机、柔性直流输电、智能微电网、氢能与绿色燃料等技术攻关和装备研发;强化可控核聚变、太空电站、高温超导输电、无线传能、极地深海能源等理论研究和技术创新。产业端,推动火电向支撑调节性电源转型,实施新一代煤电改造升级;加快钢铁、有色、石化、化工、建材等传统产业转型;推广电锅炉、电加热等;加强大型新能源基地与国家算力枢纽协同布局,打造“能源+数字”产业集群;加强新能源关键矿产资源供给,推进退役风电机组、光伏组件、锂电池等废旧资源循环利用。

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18 只 · 按关联度排序
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国内风电整机龙头,2025年市占率19.8%居首。规划明确2030年风电+太阳能装机占比超50%、非化石能源发电量达50%,直接利好风机龙头。近5日主力净流入1.6亿元,资金提前布局。
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全球逆变器+储能双龙头,储能收入占比41.8%。规划提出新型储能装机3亿千瓦+虚拟电厂5000万千瓦,公司是全球最大构网型储能项目(沙特7.8GWh)供应商,储能业务直接受益3亿千瓦目标。
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核电运营龙头,核电收入占比79.7%,在建核电14台装机1636.3万千瓦。规划提出2030年在运核电1.1亿千瓦,公司金七门核电2号机组2026年4月已开工(华龙一号),核电小堆和四代堆攻关亦在政策范围内。
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南网旗下抽水蓄能核心平台,抽水蓄能收入占比61.4%。规划明确2030年抽水蓄能装机1.6亿千瓦目标,公司2026年3月公告投资73.79亿元建设广东新丰抽蓄项目,是最纯正的抽蓄受益标的。
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中广核核电唯一运营平台,电力销售占收入81.6%。规划2030年在运核电1.1亿千瓦目标,公司作为国内第二大核电运营商直接受益,存量+增量核电资产价值均将提升。
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全球动力电池及储能龙头,2025年储能系统收入占比14.7%。规划提出新型储能3亿千瓦+车网互动5000万千瓦,公司巧克力换电已建站超1000座,储能+车网互动双赛道受益,境外持仓显著高于均值。
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南网旗下储能+智能电网平台,储能系统技术服务收入占比25.6%,自研构网型储能变流器已规模化应用,国内首个百兆瓦半固态电池储能集成商。规划5000万千瓦虚拟电厂和9亿千瓦配电网接入,公司直接受益。
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国内智能电网/电网自动化龙头,智能电网收入占比50.5%,能源低碳25.3%。规划要求配电网承载9亿千瓦分布式新能源+虚拟电厂5000万千瓦,公司是电网智能化核心供应商,近5日主力净流入6299万元。
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特高压直流+柔性直流核心设备商,直流输电系统收入占6.8%,换流阀和直流控保市场份额领先。规划要求加快柔性直流输电和配电网改造,公司已中标藏东南-粤港澳等多项特高压直流工程。
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风电整机排名第二,2025年装机份额14.7%。规划提出深远海风电技术攻关,公司自主研发大容量海上风机,风电机组收入占比89.9%、风电行业收入98.2%,直接受益装机目标大幅提升。
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风电整机全球排名第六、国内前五,2025年市占率11.2%。规划明确风电装机占比超50%目标,公司风机收入占比69.9%,具备风电场设计建设运营全链条能力,深度受益风电装机放量。
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国内产品最全的特高压输变电设备商,变压器收入42.3%、开关36.5%、电力电子16.7%(含换流阀)。规划提出柔性直流+配电网智能化,公司电压覆盖10kV-1100kV,是电网投资核心供应商。
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海上风电核心零部件供应商,主营塔筒、桩基及导管架(桩基占收入57.9%、塔筒27.2%)。规划明确加快深远海风电攻关,公司2026年3月签下10.85亿元风机基础导管架大单,直接受益深远海投资提速。
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规划强调推进退役风电机组、光伏组件、锂电池循环利用。公司是动力电池回收龙头,三元前驱体收入31%,与中国恩菲签署协议共同开发关键矿产资源,直接对应新能源关键矿产供给和循环利用方向。
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南网综合能源平台,已获广州首批虚拟电厂运营商资质。规划要求虚拟电厂调节能力达5000万千瓦,公司构建AI+虚拟电厂、智能微网业务,已代理交易电量超3亿千瓦时,直接受益虚拟电厂规模化。
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国内光热+熔盐储能先行者,熔盐吸热器和蒸汽发生系统获国家能源局首台套认定,已应用于青海德令哈50MW光热项目。规划明确光热发电是重点技术方向,公司光热+熔盐储能技术直接受益。
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大型流域水电龙头,水力发电收入占比93.3%,管理澜沧江流域梯级水电站群。规划明确2030年常规水电装机4.1亿千瓦目标,公司存量水电资产价值稳固,且是西电东送核心电源。
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规划提出新能源基地与算力枢纽协同布局,打造能源+数字产业集群。公司2026年4月公告投资庆阳东数西算绿电聚合试点二期100万千瓦,是全国首个算力+能源融合标杆项目。