电信百亿国产服务器集采落地，PCIe 5.0交换芯片放量元年开启，万通发展新管理层聚焦AI芯片
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华为云·鲲鹏
国产芯片
中国电信115亿服务器集采明确全面国产化，优先选用国产设备；华为不再直接销售服务器，整机业务交由华鲲振宇、宝德等鲲鹏生态伙伴承接，鲲鹏系拿下七成采购额。新一代鲲鹏950等国产平台全面升级PCIe 5.0互联标准，2026年成为PCIe 5.0交换芯片规模化放量元年。联想发布问天超节点算力方案，单节点最高搭载40张GPU，FP8算力突破28PFLOPS，并大幅上调服务器业务增长预期，2027年交付规模或超2000亿元。万通发展新任董事长携80后硕博管理层到位，全力聚焦AI芯片主赛道。产业链测算2026年国内PCIe 5.0 Switch需求300—400万颗，对应市场规模150亿元。
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6 只 · 按关联度排序
澜
93%
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全球PCIe 5.0 Retimer芯片仅有两家量产供应商之一（见2025年报），每台AI服务器需8-16颗Retimer芯片。2026年为PCIe 5.0交换芯片放量元年、电信115亿集采全面采用PCIe 5.0标准，直接拉动澜起PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer出货量。
神
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旗下神州鲲泰为华为鲲鹏服务器优选级整机合作伙伴（慧博云通重组核查报告披露），已发布业界首款鲲鹏技术路线大模型训推一体服务器KunTai R624 K2。电信115亿集采鲲鹏系占七成，神州鲲泰作为优选级伙伴直接承接订单。
软
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旗下软通华方为华为鲲鹏优选级整机合作伙伴（慧博云通重组核查报告披露），围绕昇腾/鲲鹏布局超节点服务器、液冷服务器、AI服务器；计算产品与智能电子收入占45.1%（2025年报）。电信115亿国产服务器集采鲲鹏占七成，软通华方直接受益。
万
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2025年通过控股数渡科技切入PCIe 5.0交换芯片赛道，SD85104 PCIe Gen5 Switch芯片已于2025年Q4量产，拥有完全自主IP，是极少数实现国产PCIe 5.0 Switch规模化量产的企业（2025年报）。新任管理层到位全力聚焦AI芯片主赛道，直接受益于2026年PCIe 5.0 Switch 300-400万颗需求放量。
拓
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旗下湘江鲲鹏为华为鲲鹏认证级整机合作伙伴（2025年报），推出兆瀚RH220T等鲲鹏服务器产品线，智能计算产品收入占26.8%。鲲鹏系拿下电信115亿集采七成采购额，湘江鲲鹏作为认证级伙伴参与分订单。
中
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旗下长城品牌为华为鲲鹏认证级整机合作伙伴（慧博云通重组核查报告），计算产业收入占营收75.3%（2025年报）。电信115亿集采全面国产化、鲲鹏系占七成，长城作为自主计算国家队直接受益于国产服务器放量。