高盛：世界模型或成未来AI基建的新引擎 将叠加新的计算需求
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【高盛：世界模型或成未来AI基建的新引擎 将叠加新的计算需求】高盛特别强调，“世界模型”可能成为未来AI基础设施需求的第二引擎。与主要处理文本和图像的大语言模型不同，世界模型试图理解物理和社会系统中的因果关系，例如模拟摩擦、材料行为、供应链反应、政策冲击或企业竞争策略。物理世界模型将支撑机器人、物流、自动驾驶和工业设计；社会世界模型则可能被用于战略推演、投资决策、治理压力测试和政策情景分析。高盛认为，世界模型并非替代大语言模型，而是叠加新的计算需求。若其发展速度超预期，当前围绕算力和电力的投资预测仍可能偏低。
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公司高端光通讯收发模块占营收98%（2025年报），外销占比90.6%，是英伟达AI数据中心光模块核心供应商。世界模型驱动的额外算力集群建设需要更大规模高速光互联，公司作为全球光模块龙头直接受益于AI数据中心互联需求增长。