韩股自峰值暴跌逾20%进入技术性熊市，市场对AI半导体需求可持续性产生根本性质疑
高带宽存储器HBM
半导体
内存
韩国KOSPI指数日内一度跌超6%，自6月峰值累计下跌超20%，势将进入技术性熊市。三星电子、SK海力士分别跌约7%和5%，投资者正重新审视AI需求前景。尽管三星电子本周公布的季度利润暴增19倍，芯片股仍延续跌势。富达国际投资组合经理Ian Samson表示，当前波动的加剧很大程度上源于基本面不确定性，AI驱动的各类半导体需求确实强劲，但这一需求实际上仅由少数几家大型科技公司控制的约1万亿美元资本支出所支撑，如果这种芯片支出被证明不可持续，就会产生显著下行风险。
相关股票
6 只 · 按关联度排序
香
92%
加载行情
2025年年报明确披露"公司目前第一大供应商为SK海力士"，向SK海力士采购数据存储器产品，SK海力士是子公司联合创泰的核心供应商。若AI半导体需求可持续性受质疑导致SK海力士减产或降价，公司电子元器件分销业务将直接受冲击。
华
90%
加载行情
2025年年报披露产品已获得三星、SK海力士、台积电等全球一线客户广泛认可，已进入其供应链体系；年报明确指出"公司为HBM核心TSV刻蚀提供高端特气"，三星、SK海力士将70%新增产能投向HBM。若AI需求下滑导致HBM扩产放缓，公司高端特气需求将承压。
江
88%
加载行情
发行保荐书明确披露公司已成为SK海力士等国内外知名厂商的超高纯溅射靶材供应商，主要客户包括台积电、中芯国际、SK海力士等。超高纯靶材是半导体制造核心耗材，SK海力士若因AI需求不确定性削减资本开支，对公司靶材采购量将下降。
神
85%
加载行情
2025年年报披露公司硅零部件产品已进入SK海力士（大连）等主流存储芯片制造厂，在刻蚀用单晶硅材料领域占据行业地位。若SK海力士因AI需求质疑削减产能，对其上游硅零部件采购量将直接减少。
兴
83%
加载行情
2025年年报披露公司已通过SK海力士等境内外知名集成电路厂商多种产品认证，主要产品电子级磷酸、电子级硫酸为半导体制造关键湿电子化学品。若SK海力士降低产能利用率，其湿电子化学品采购需求将减少。
雅
78%
加载行情
全资子公司雅克（南通）半导体材料有限公司曾用名"爱思开希（南通）半导体材料有限公司"（SK中文名），半导体材料收入占比31.4%，公司概念板块含HBM、电子特气。通过该子公司与SK集团存在历史合资关系，为SK海力士提供半导体前驱体等材料。SK产能收缩将影响其材料订单。