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【周四你需要知道的隔夜全球要闻:美军对伊朗发动新一轮打击 伊朗将大规模打击美军基地;报道称霍尔木兹海峡油轮通行基本停止;美股三大指数收盘涨跌不一 半导体、存储概念股反弹;长鑫科技7月16...
长鑫科技为兆易创新的关联方(董事长朱一明兼任长鑫科技董事长)。2026年3月公告预计2026年向长鑫集团采购DRAM代工产品额度8.25亿美元(约57.11亿元),2025年实际发生关联交易11.82亿元。存储芯片收入占公司营收71.3%,长鑫科创板IPO募资扩产将强化其DRAM代工产能保障,直接利好兆易创新利基型DRAM业务放量。
2025年报"可能面对的风险"章节明确披露:"基于安全考量,暂停公司船舶经霍尔木兹海峡的通行",并持续监测中东周边海域安全局势。公司主营原油/成品油运输(收入占比87%),霍尔木兹海峡油轮通行已"基本停止",叠加WTI原油单日大涨4.37%,油轮运价飙升将直接利好公司盈利。
中国最大海上原油及天然气生产商,油气销售收入占公司营收84.3%、利润贡献97.3%。美军对伊朗发动新一轮打击+伊朗威胁关闭霍尔木兹海峡,WTI原油单日涨4.37%至73.52美元/桶。公司作为纯上游油气生产商,油价弹性最大,每涨1美元油价将显著增厚利润。
全球最大油轮运营商,VLCC运力世界第一,外贸原油运输占收入47.2%。2025年VLCC代表航线TD3C平均TCE达5.75万美元/天(同比+65%),年内高点破14万美元。霍尔木兹海峡通行停滞将迫使油轮绕行好望角,大幅拉长运距、推升运价,公司直接受益。
2025年报将"长鑫科技集团股份有限公司"列为关联方(本公司关联自然人担任董事的公司),并向长鑫科技销售芯片封测商品。公司DRAM封装覆盖全球前三大存储厂,拥有20多年memory封装量产经验。长鑫科技科创板IPO募资扩产将直接带动封测需求,公司作为关联封测服务商确定性受益。
2025年报明确将长鑫存储列为全球四大DRAM原厂之一(TrendForce数据:市占率5.8%),公司从长鑫采购DRAM晶圆用于存储模组生产。长鑫科技IPO募资295亿元用于DRAM技术升级和HBM扩产,将提升本土DRAM供应能力,作为下游模组和封测一体化厂商直接受益于产能保障和国产替代趋势。
拥有世界领先的VLCC油轮船队,油轮运输贡献公司利润的55%。2026年3月公告新建10艘VLCC油轮以巩固市场地位。美伊冲突升级导致霍尔木兹海峡油轮通行基本停止,中东原油出口受阻将大幅推升油轮运价,公司VLCC船队直接受益于运价飙升和运距拉长效应。
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