长征十号乙可回收成功拉动太空光伏需求预期，算力星座有望带来十GW级太空光伏装机，行业迎来新催化
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长征十号乙一级火箭可回收成功，发射成本有望迎来质变。研究机构测算，算力星座初步组网或将带来10GW级太空光伏需求，远期算力卫星放量有望带来100GW级需求，对应砷化镓、晶硅、叠层太空光伏市场空间可达千亿至万亿级别。全球锗年产量仅够支持300~500MW/年的太空砷化镓光伏供应，意味着P型晶硅、钙钛矿叠层等替代技术有望获得更大的渗透率弹性；太空光伏封装材料、辅材价值量是地面光伏的百倍到千倍，银浆消耗量亦数倍于地面。钧达股份、天合光能、福斯特、帝科股份等产业链环节受市场关注。
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6 只 · 按关联度排序
电
92%
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公司核心产品为空间太阳电池阵（砷化镓太阳电池），2025年报披露单体转化效率达32%，是航天器在轨核心发电装置。宇航电源业务收入占比66.2%、利润占比78.4%，深度配套国家重大航天工程和商业低轨卫星星座。算力星座10GW级太空光伏装机直接拉动其空间太阳电池阵需求，是最直接受益标的。
云
90%
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公司光伏级锗产品（空间太阳能电池用锗晶片）收入占18.5%、利润占28.5%，化合物半导体材料（含砷化镓晶片）占12.9%。2025年报明确'随着国家低轨互联网卫星计划推进，光伏级锗产品需求大幅增加'。2025年11月公告投资2.72亿元建设年产70万片6英寸高品质砷化镓晶片项目。新闻指出全球锗年产量仅够300~500MW/年太空砷化镓光伏，供需缺口直接利好公司。
天
85%
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新闻直接点名，公司自主研发的210mm钙钛矿/晶体硅两端叠层太阳电池效率达32.2%，多次刷新世界纪录。新闻明确指出钙钛矿叠层是替代砷化镓、获取更大渗透率弹性的核心技术路线。光伏产品收入占67.4%，全球组件龙头，算力星座百GW级太空光伏装机带来长期需求增量。
钧
80%
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新闻直接点名，公司是全球N型光伏电池主要供应商，2023-2024年专业化电池制造商中出货量连续排名第一，光伏电池片收入占99.6%。新闻提及P型晶硅作为替代技术路线具备渗透率弹性，公司拥有超40GW N型高效电池产能，受益于算力星座大规模太空光伏装机增量需求。
福
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新闻直接点名，公司是全球最大光伏胶膜供应商，光伏胶膜收入占90.1%。新闻强调'太空光伏封装材料价值量是地面百倍到千倍'，公司在光伏封装材料领域深耕20余年，技术积累深厚，太空光伏高价值封装材料开辟全新增量市场。
帝
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新闻直接点名，公司是国内光伏导电银浆领先企业，光伏导电银浆收入占82.4%。新闻强调'太空光伏银浆消耗量数倍于地面'，公司作为正银国产替代龙头，在太空光伏高银浆消耗场景下直接受益于银浆用量倍增带来的需求弹性。