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【周六你需要知道的隔夜全球要闻:美股费城半导体指数进入技术性熊市;美军称对伊朗发动新一轮打击 连续第七晚发动空袭;Meta洽谈向Anthropic出租算力资源】 1、美国中央司令部表示,...
纯上游油气生产商,2025年报显示油气销售收入占比84.3%、利润占比97.3%。布伦特原油本周累涨15.91%至88.10美元、WTI累涨14.35%至82.49美元,作为中国最大海上原油及天然气生产商直接受益油价弹性。巴克莱维持2026年96美元/桶油价预测,上行周期明确。
中国兵器工业集团旗下,2025年报显示特种装备(大口径炮弹/火箭弹/导弹/子弹药)收入占比78.4%、利润占比62.3%。美军连续第七晚空袭伊朗、冲突持续升级背景下弹药消耗加大,公司作为国内弹药核心供应商直接受益于补库和装备采购需求。
2025年报披露军品收入占比95.9%,主营导弹/火箭固体发动机动力与控制产品、多型主战弹药。公告指出公司在无人机载、反无人机弹药方面取得重大突破,军贸业务已获重大订单。美伊冲突中导弹/无人机大量使用,公司直接受益于弹药消耗和军贸需求。
2025年报显示无人机及相关产品收入占比62.7%,境外收入占比36.7%(利润占比81.1%)。年报明确指出俄乌、伊以等地缘冲突强化各国安全诉求,军贸市场需求加速。彩虹系列察打一体无人机是国际军贸拳头产品,美伊冲突升级直接催化无人机军贸订单。
中国最大的油气生产和销售商,2025年报显示油气和新能源业务利润占比40.7%,油气销售收入占比81.3%。国际原油价格参照布伦特/WTI定价,本周油价飙升(布伦特+15.91%、WTI+14.35%)直接增厚公司上游勘探开发板块利润。
全球AI服务器ODM龙头,2025年报显示云计算业务收入占比66.8%,AI服务器营收同比增超3倍、AI GPU机柜出货量增3.8倍。金元证券2026-06-15研报指出公司是全球主要AI云厂商(NVIDIA/Microsoft/AWS等)核心供应链伙伴。Meta向Anthropic出租最高100亿美元算力印证AI算力需求爆发,直接利好公司AI服务器出货。
2025年报披露装备制造(迫击炮弹/单兵火箭/引信/子弹药等)收入占比72.0%,长期保持地方军工订货量领先地位。公告指出精确制导弹药、智能化装备列装将加速。美伊高强度冲突消耗弹药,公司传统弹药和智能化弹药均受益。
全球领先IT基础设施提供商,2025年报显示服务器产品收入占比93.8%,是国产AI服务器龙头。公司秉持"计算力就是生产力"理念,为云计算、AI大模型提供算力基础设施。Meta高达100亿美元算力租赁交易验证AI算力需求井喷,公司作为国内AI服务器龙头直接受益。
全球高端光模块龙头,2025年报显示高端光通讯收发模块收入占比98%,海外收入占比90.6%。为云数据中心客户提供400G/800G/1.6T高速光模块,是AI算力互联核心器件供应商。Meta-Anthropic百亿算力交易和SpaceX数十亿美元算力合同均验证AI数据中心建设加速,直接拉动高端光模块需求。
已成功从油服转型为油气资源型企业,2025年报显示原油及其衍生品收入占比56.2%、利润占比84.3%,超八成利润来自自主油田开采。油价上涨直接增厚公司利润,境外收入占比53%以布伦特为定价基准,油价弹性极高。
2025年报显示AIDC(人工智能数据中心)业务收入占比44.2%,自建高等级智算中心为大模型训练提供智能算力服务。年报指出AI大模型、智能应用快速迭代推动算力设备投资持续加码。Meta向Anthropic出租算力反映算力需求旺盛,润泽科技作为A股稀缺智算中心运营商直接受益。
中国近海最具规模的油田服务供应商,2025年报显示油田技术服务收入占比54.7%、钻井服务29.6%。油价飙涨(布伦特本周+15.91%)将推动油公司增加资本开支和钻探活动,公司作为亚洲功能最全的海上油服企业直接受益于上游扩产周期。
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