国产算力行业在供需两侧均看到显著提升，国产算力崛起已成为产业发展重要趋势之一。1）芯片：AI需求大增叠加替代加速，国产芯片进入加速放量阶段，华为昇腾、寒武纪、海光、沐曦、天数等厂商产品矩阵持续完善，云厂商自研ASIC布局同步提速，国产AI芯片正由产品验证加快迈向规模交付；2）FAB：海外先进制造路径持续收紧，国产晶圆代工战略底座价值进一步凸显，中芯国际、华虹公司及晶合集成等本土晶圆厂有望迎来新的产业机遇窗口；3）超节点：通过Scale-up高速互联突破单卡性能瓶颈，华为、阿里、百度等厂商已持续推进布局，有望带动PCIe Switch、以太网交换芯片、高速SerDes及光通信等核心环节增量机会。建议关注寒武纪、海光信息、芯原股份、中芯国际、华虹宏力、盛科通信、澜起科技、联想集团、华勤技术等。
相关股票
15 只 · 按关联度排序
盛
93%
加载行情
国内领先以太网交换芯片设计企业，以太网交换芯片收入占比72.3%（2025年报），山西证券2026-06-03研报指出"Scaleup超节点需求正在爆发"，公司是OISA生态核心卡位玩家。
澜
93%
加载行情
年报明确PCIe Retimer是AI服务器核心高速互连组件，配置8块GPU的AI服务器需8-16颗Retimer芯片；互连类芯片2025年收入51.39亿元（+53.43%），直接受益于超节点Scale-up互联需求。
华
90%
加载行情
新闻直接推荐标的，东吴证券2026-04-08研报指出"超节点全栈交付筑造壁垒，国产算力放量驱动业绩高增"；高性能计算（服务器/数据中心）2025年H1收入占比60.3%，全栈算力硬件平台型公司。
裕
85%
加载行情
聚焦高速有线通信芯片，2025年报披露研发"高速以太网通信芯片"及"高速SerDes"技术，已形成网通以太网交换芯片、网通以太网网卡芯片等多条产品线，与超节点互联中的高速SerDes和交换芯片需求直接对应。
软
82%
加载行情
国联民生证券2026-05-22研报明确其围绕昇腾/鲲鹏布局超节点服务器、液冷服务器等全系列产品；计算产品与智能电子收入占比45.1%（2025年报），是昇腾AI生态重要合作伙伴。
拓
80%
加载行情
华为"鲲鹏/昇腾AI+云+大模型+开源鸿蒙"全方位战略合作伙伴（年报披露），基于"鲲鹏+昇腾AI"算力底座打造全栈智能计算产品体系，智能计算产品收入占比26.8%（2025年报），湘江鲲鹏获昇腾万里伙伴认证。