7月21日，山西省人民政府发布《山西省统筹煤炭行业发展和安全新规十七条（征求意见稿）》，文件着重封堵“表外产量”实现路径，通过增加数据交叉验证将“超产”变为“实时可见”，并完善“行刑纪”提高“包庇超产”的刑责成本。据测算，全国炼焦烟煤“表外产量”约为1.54-2.92亿吨，约占实际产量的11.73%-22.25%；其中山西省炼焦烟煤“表外产量”为0.84-1.60亿吨。分析认为蒙煤、澳煤无论“量&质”均难以弥补缺口，7月份山西、河南、安徽焦煤长协已普遍上调180-260元/吨，焦煤价格向上空间打开，动力煤产量亦会受一定影响。
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山
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山西省焦煤龙头，冶炼精煤属稀缺保护性煤种。2025年报显示煤炭利润占比92.6%，实施「年度锁量、季度定价、月度修正」长协调价模式。山西省表外炼焦烟煤缩减0.84-1.60亿吨，叠加焦煤长协上调180-260元/吨，公司直接受益。申万宏源研究2026-06-01指出主产地合规性控产加剧，看好焦煤价格上涨。
平
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河南省焦煤龙头，优质低硫主焦煤市场龙头地位，资源量近30亿吨。2025年报显示冶炼精煤收入占比63.8%、利润占比79.1%，主要采取长协直销方式。新闻明确点名「7月份河南焦煤长协已普遍上调180-260元/吨」，全国表外炼焦烟煤缩减1.54-2.92亿吨，公司充分受益。
淮
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华东最大炼焦精煤生产企业，炼焦煤储量占煤炭总储量85%以上。2025年报显示煤炭产品利润占比56.8%。新闻明确点名「安徽焦煤长协已普遍上调180-260元/吨」。开源证券2026-06-22研报指出焦煤迎供给收缩转折点，公司长协灵活调价有望充分受益。
潞
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山西省属煤炭龙头，位于长治市，煤炭利润占比98.3%（2025年报）。主要产品包括洗精煤、喷吹煤等炼焦配煤，属特低硫低磷优质煤种。山西省表外产量缩减直接压缩本省煤炭供给，焦煤长协价格上行将显著增厚公司利润，弹性在山西煤企中居前。
梅
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煤矿安全监控系统核心供应商，KJ73X煤矿安全监控系统用于井下环境及设备状态实时监测预警（2025年报披露）。矿山业务收入占比67.7%，晋蒙区域收入34.1%。新规核心举措「增加数据交叉验证将超产变为实时可见」，直接利好煤矿安全监测监控产品需求升级。
山
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山西煤炭综合生产商，拥有焦煤、无烟煤、动力煤四大生产基地。2025年报显示冶金煤炭（焦煤）利润占比49%、动力煤利润占比47.6%，双品种受益。煤炭生产业务贡献96.7%利润，直接受山西省新规影响，供给收缩+长协涨价双重逻辑。
龙
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科创板煤炭行业工业软件第一股，智能矿山工业软件收入占比87%（2025年报）。公司为国家矿山安全监察局开发煤矿综合风险动态分析评估系统，为多省开发煤矿安全风险监测一张图系统。新规强调数据交叉验证和实时可见，直接利好安全生产信息化平台业务。
盘
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西南地区焦煤/精煤龙头，隶属于贵州能源集团。2025年报显示煤炭收入占比56.1%、利润占比65%，产品包括精煤和混煤。全国表外炼焦烟煤缩减1.54-2.92亿吨（占实际产量11.73%-22.25%），焦煤供需缺口扩大，贵州焦煤价格跟随上行，公司间接受益。
北
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专业提供智能矿山信息系统的专精特新企业，煤矿智能化业务收入占比93.2%（2025年报）。核心产品包括智能监控系统（56.9%）、融合通信系统（32.4%），为煤矿提供软硬件一体信息化解决方案。新规对数据监测和实时可见的强制要求，将加速煤矿智能化改造投入。
晋
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山西省动力煤龙头，煤炭销售利润占比97.1%（2025年报），位于大同市。新闻明确指出「动力煤产量亦会受一定影响」。山西动力煤供给同步收缩，叠加焦煤价格上行对整体煤价的拉动效应，公司间接受益于行业供给收紧。
中
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央企煤炭龙头，煤炭业务利润占比79.7%（2025年报）。山西平朔矿区为动力煤主力产区，乡宁矿区生产优质焦煤。兼具焦煤和动力煤业务，供给收缩逻辑对双品种均有正面传导，央企背景在合规趋严环境下相对优势突出。
工
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矿井井下信号控制与智能调度系统核心供应商，矿井产品利润占比48%（2025年报）。2025年9月与中煤矿建集团签订战略合作协议共建智慧矿山。新规强化煤矿安全生产数据实时监测，公司矿井智能化调度和监控产品直接服务于安全生产信息化升级需求。