【“大空头”再出手：加码做空美光科技、英伟达】“大空头”投资者迈克尔·伯里于上周五在Substack平台上披露了其最新的投资组合动向，加大了对半导体相关标的的看空押注。此举反映出他对半导体行业仍持怀疑态度。他发文称，以933.86美元的价格加码做空了美光科技，并以210.28美元的价格增加了英伟达空头头寸。此外，伯里维持对特斯拉、Palantir的空头仓位不变。在做多方面，伯里主要增持了体育博彩类股票。
相关股票
9 只 · 按关联度排序
中
88%
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英伟达AI光模块核心供应商，概念板块标注"英伟达概念"。2025年报显示高端光通讯收发模块收入占比98.0%，国外收入占比90.6%。公司是全球领先的高速光互联解决方案提供商，直接受益/受损于英伟达AI算力需求。伯里加码做空英伟达，短期情绪压力可能传导至供应链标的。
胜
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双路径命中：概念板块同时标注"英伟达概念"和"特斯拉"。2025年报显示"高密度多层VGA(显卡)PCB""AI算力印制电路板"获广东省制造业单项冠军，是英伟达显卡PCB主力供应商。直接出口占比76.8%。英伟达和特斯拉被做空，情绪联动风险显著。
拓
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概念板块标注"特斯拉"。2025年报显示汽车零部件收入占93.0%，内饰功能件+底盘系统合计收入占比超62%。公司是国内少数具备整车同步研发能力的NVH零部件供应商，深度配套特斯拉，受特斯拉空头仓位维持的情绪压制。
天
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概念板块标注"英伟达概念"，光器件龙头。2025年报显示光有源器件收入占58.1%、光无源器件占40.4%，国外收入占比74.3%。产品广泛应用于AI数据中心光互联，是英伟达AI光模块产业链上游核心器件供应商，受英伟达情绪传导。
佰
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2025年年报明确将美光(Micron)列为全球四大存储晶圆原厂之一（三星、SK海力士、美光、铠侠），公司"与主要存储晶圆制造厂商建立了长期稳定的合作关系，并与主要NAND及DRAM晶圆原厂签订了长期协议"。美光是其核心上游供应商，美光被做空情绪将沿供应链传导。
旭
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概念板块标注"特斯拉"。2025年报显示汽车类收入占81.1%，国外收入占比42.8%。公司是精密铝合金汽车零部件龙头，产品覆盖电驱动系统、电池系统等，特斯拉是其核心客户之一。伯里维持特斯拉空头仓位，情绪传导至供应链。
和
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概念板块标注"英伟达概念"。2025年报显示半导体芯片测试探针收入占比29.8%、利润占比65.8%，为英伟达GPU芯片测试提供探针及测试座。国外收入利润占比超70%，深度嵌入英伟达芯片测试供应链，受英伟达被做空情绪联动。
景
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国内唯一成功自主研发国产化GPU并产业化的上市公司。2025年报公告构建"高性能GPU+边端侧AI SoC芯片"双轮驱动格局，自研GPU芯片产品收入占18.1%。英伟达被做空强化了GPU国产替代/自主可控逻辑，作为其A股直接对标标的受益。
寒
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概念板块标注"AI算力芯片"+"国产芯片"。2025年报显示云端产品线收入占比99.7%，公司是智能芯片领域国产替代龙头。伯里做空英伟达强化了AI芯片自主可控的市场叙事，寒武纪作为A股最具代表性的AI芯片标的，国产替代逻辑受益。