Meta第二财季营收608.01亿美元（市场预期601.64亿美元），同比增长28%；每股收益6.18美元，低于上年同期的7.14美元；预计第三财季营收610亿至640亿美元。公司将2026年资本支出预期区间下限从1250亿美元上调至1300亿美元，上限维持1450亿美元不变。扎克伯格在电话会上表示，开源AI模型并没有前沿模型那么强大，未来计划同时采用开源和闭源模型，并强调向企业销售API和智能体存在巨大机会，消费者个人代理将成为极其庞大的市场。CFO表示，可预见的未来内行业整体算力仍将保持紧张，短期基础设施能力比长期能力更有价值，Meta的长期产能战略旨在支持2028年及以后持续的计算增长。第二财季现实实验室收入4.31亿美元，运营亏损46.2亿美元；自由现金流大幅降至7.84亿美元。受此影响，Meta美股盘后跌幅一度扩大至10%以上。
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快
92%
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2025年报明确披露公司震镜激光焊设备"持续稳定服务于Meta智能眼镜批量生产场景"，是A股中直接为Meta终端产品提供生产装备的标的。Meta上调资本支出将加速其AI+硬件生态布局，利好设备供应商。
英
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2026年定增预案公告明确引用"海外大厂如Meta、谷歌、亚马逊和微软预计2025年合计资本开支数千亿美元，同比增长60%+"，并指出AIDC资本开支激增催生公司UPS、HVDC、温控等产品的增量需求。公司数据中心类收入占16.3%，直接受益于Meta等云厂商资本支出扩张。
工
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全球AI服务器ODM龙头，研报确认其为全球主要AI云厂商（含Meta）核心供应链伙伴。2026Q1 AI GPU机柜出货量同比+3.8倍，AI服务器收入同比增长超3倍。Meta上调资本支出下限至1300亿美元将直接拉动AI服务器采购需求。
中
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全球光模块排名第一，90.6%收入来自国外，深度绑定北美头部云厂商。天风证券研报指出"Meta在NPO设计中采用了带有LGA插座的光模块"，表明Meta是核心客户。Meta资本支出上调直接驱动800G/1.6T光模块需求增长。
新
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光模块核心厂商，96.2%收入来自国外，拥有"英伟达概念"板块标签。产品覆盖400G/800G/1.6T光模块，是北美云数据中心光模块核心供应商。Meta资本支出上调及算力紧张信号将直接拉动高速光模块需求。
沪
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AI服务器PCB核心供应商，企业通讯市场板（含数据中心交换机、AI服务器等）收入占77.4%，82%收入来自国外。2025年报指出全球主要云服务商大幅增加资本支出，推动AI服务器和高速网络交换机大规模部署，公司直接受益。
思
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2025年报明确引用"北美谷歌、Meta、微软、亚马逊等科技巨头相继披露超预期的季度业绩，并持续上调资本支出指引，充分印证了AI算力需求的中长期旺盛态势"。公司主营3D机器视觉检测设备，用于PCB SMT产线，间接受益于算力基础设施建设带动的电子制造需求。
英
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精密温控节能龙头，机房温控节能设备收入占56.8%，拥有全链条液冷解决方案。AI数据中心高功率密度趋势下液冷需求爆发，Meta资本支出上调及算力紧张信号直接提升数据中心散热设备采购需求。
天
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光器件一站式解决方案龙头，74.3%收入来自国外，产品（光引擎、光隔离器等）是高速光模块核心组件，下游客户涵盖北美云厂商光模块供应链。光有源器件收入占58.1%，间接受益于Meta数据中心光模块需求增长。
深
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PCB+封装基板龙头，2025年报披露受益于AI算力基建浪潮，"AI服务器及相关配套产品需求加速释放，订单同比显著增加"。产品涵盖数据中心交换机、AI服务器用PCB，云厂商资本支出扩张直接拉动订单增长。
联
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2026年定增可行性报告直接引用"微软、谷歌、亚马逊和Meta将2025年资本支出上调至合计约4,000亿美元"作为行业高景气佐证。公司是数据存储主控芯片国产龙头，AI算力基础设施扩张带动存储芯片需求增长。