人形机器人概念盘初走强 中大力德2连板

新闻直接点名的两连板龙头。主营精密减速器+减速电机+智能执行单元一体化，2025年报精密减速器收入占24.2%、智能执行单元占37.6%；减速器是人形机器人关节核心部件，直接受益特斯拉Optimus远期年产能目标由100万台上调至1000万台（10倍）带动的减速器需求放量。

新闻直接点名。国内谐波减速器龙头，率先打破国际品牌垄断，2025年报机器人行业收入占比74%；谐波减速器为Optimus旋转关节核心部件、单台用量大，1000万台产能目标较原100万台上调10倍，直接放大其谐波减速器需求弹性。

新闻直接点名且涨停。公司公告及年报披露自研电子皮肤柔性传感器，构建触觉系统助力人形机器人灵巧手，已建成柔性传感器中试线并推出多款产品；Optimus千万台级产能目标为人形机器人触觉感知/电子皮肤打开规模化空间。

新闻直接点名。国内3D视觉感知龙头（3D视觉第一股），自研芯片并具备百万级量产能力，为全球3000+客户提供机器人眼睛方案，2025年报AIoT收入占比54.4%；人形机器人产能大幅上调直接拉动3D视觉传感器需求。

新闻直接点名。全球电机龙头，2025年报机器人组件及系统应用收入占比3.3%；联合宇树科技共建浙江省人形机器人协同创新中心及精密驱动与智能机器人重点实验室，布局一体化关节致动器、空心杯及无框力矩电机，直接受益Optimus产能规划升级。

特斯拉核心供应链。2025年报及公告明确切入仿生机器人机电执行器市场并具先发优势，募投节余资金投向执行器项目，执行器是Optimus价值量最高、复用性最强的核心部件；特斯拉概念股，直接受益千万台产能目标。

2025年报披露反向式行星滚柱丝杠及线性执行器模组已直接对接海外大客户，灵巧手精密零部件已对国内知名本体厂小批量供货；行星滚柱丝杠为Optimus直线执行器核心件，产能目标上调10倍直接增厚其订单需求。

公司公告明确为特斯拉Optimus手部散热结构提供镁合金精密压铸方案（壳体一体成型、焊点减少85%、散热提升3倍），并布局关节模组/骨架等镁合金机器人部件；Optimus产能上调至1000万台直接扩大其机器人压铸业务空间。

空心杯电机国内领先、全球第一阵营，该业务连续两年营收增速超40%；已向国内外上百家整机与灵巧手厂商送样并持续获得批量订单，覆盖无框电机、微型丝杠、一体化关节模组等，灵巧手电机模组是Optimus放量的直接受益环节。

设立机器人执行器事业部，布局直线/旋转执行器、灵巧手、传感器、电子柔性皮肤等平台化矩阵，单机价值量可达数万元；中金公司2026-04-30、东方证券2026-05-04研报确认其配套特斯拉Optimus量产，规划执行器产能30万套。

仿生灵巧手及灵巧手核心驱动模组供应商，2025年报披露多自由度高功率密度灵巧手可与各种具身机器人配合；并竞买深圳宝安地块投资建设灵巧手及微型驱动系统产业园，人形机器人产能大幅上调直接利好其灵巧手业务放量。

控股子公司环动科技聚焦RV/谐波减速器研发制造，2025年报机器人减速器业务稳健增长并拟分拆环动科技至科创板上市；减速器为人形机器人关节核心部件，公司属特斯拉概念，受益于Optimus产能规划上调带来的减速器需求。

2025年报披露机器人行星滚柱丝杠、滚珠丝杠、微型丝杠已与多家行业知名客户深度对接，单台人形机器人丝杠用量超10根、远期百亿级增量市场；丝杠为Optimus线性关节核心件，直接受益产能目标10倍上调。

新闻直接点名的跟涨标的（北交所）。主营精密机械加工与压铸件，产品线含产业机器人精密配件、伺服电机主轴等，客户覆盖高端装备、轨交、汽车领域；但人形机器人业务收入未单独披露，与Optimus关联偏间接。

东吴证券2026-06-26研报指出公司已进入特斯拉Optimus供应链体系，在灵巧手、行星滚柱丝杠、六维力矩传感器等关键模组实现量产能力储备，并与智元、优必选、灵心巧手等合作开发；该证据为研报二级来源，供应链细节待公告进一步验证。