财联社8月3日午间新闻精选

子公司联合创泰为SK海力士数据存储器核心分销商，2025年报明确'第一大供应商为SK海力士'，电子元器件分销收入占比94.2%；韩股暴跌中海力士跌超8%，公司供货与存储价格直接受其波动影响。

控股子公司海太半导体以'全部成本+约定收益'模式向SK海力士提供DRAM后工序封测服务，2025-07-09公告《第四期后工序服务合同》已正式生效；SK海力士单日跌超8%直接映射其订单稳定性与开工预期，公司半导体业务利润占比约26%。

2025年报：与阿里云共建支付专属大模型、以通义千问系列为技术底座，实现token收费商业模式，单日调用量近6亿、日峰值调用量位列泛金融AI应用全国前十；阿里发布2.4万亿参数Qwen3.8直接升级其模型底座与AI能力。

国海证券2026-02-22研报：淘宝（中国）软件持股13.02%为第二大股东，2023年阿里云合作伙伴大会上成为首批'通义千问伙伴计划'成员；阿里Qwen3.8（2.4万亿参数）发布利好其酒店/零售云与大模型应用生态，概念含蚂蚁集团、跨境支付。

2025年报引TrendForce数据：SK海力士、三星合计占DRAM市场约66%，公司存储模组价格直接跟随原厂定价；韩股存储双雄重挫引发存储景气担忧，同时强化国产存储替代逻辑，公司获大基金二期投资，嵌入式存储收入占比60.9%。

存储芯片收入占比71.3%（2025年报），SPI NOR Flash全球市占率第二并布局利基型DRAM；三星、SK海力士为全球DRAM/NAND价格主导者，其股价暴跌与韩国市场动荡是存储板块景气度与国产替代交易的核心变量。

主营Flash及DRAM存储器，嵌入式存储收入占比44%（2025年报），与三星、SK海力士同处NAND/DRAM市场；原厂价格与供给扰动直接决定其毛利，韩股存储原厂重挫引发存储价格与国产替代逻辑重定价。

2025年报及国联民生证券2026-04-22点评：核心产品'重货安全助手'深度融合通义千问、DeepSeek等大模型（秒级响应），AI+执法/决策已在武汉、威远等地商业化落地；Qwen3.8迭代升级其AI大模型底座能力。

华创证券2026-04-30研报：旗下睿动AI平台依托昇腾算力底座，全面接入通义千问、DeepSeek、GLM等国产主流大模型，支持一行代码切换；作为AI算力+模型生态服务商，受益于阿里Qwen3.8迭代带动的国产大模型生态扩容。

招商证券2026-06-15研报：大直径硅材料直接销往日韩硅零部件厂商，最终进入三星等国际晶圆厂刻蚀供应链，为存储刻蚀核心耗材；存储超级周期+国产替代共振，2025年营收+44.68%。韩存储原厂暴跌映射其海外存储客户景气扰动。

2025年报：半导体前驱体（high-k/硅基等）广泛用于3D NAND、DRAM等存储先进制程，并设立中韩双研发部门，半导体材料收入占比31.4%；三星、海力士为全球DRAM/3D NAND主要原厂，韩国存储链波动直接关联其前驱体需求。