两部门：到2030年 全国非化石电源电力支撑水平达到40%左右

政策明确点名"推动长时间尺度、高精度新能源功率预测技术大范围应用"，公司即以新能源发电功率预测为核心主业（2025年报功率预测产品收入占比61.5%），截至2025年底功率预测服务新能源电站增至6029家、细分行业市占率保持领先，为政策最直接对口标的。

新型电力系统核心装备龙头，柔性直流换流阀、特高压、新一代调度系统均为其主力（2025年报智能电网收入占比50.5%），公告称柔性直流换流阀等入选国家级制造业单项冠军；"十五五"国网4万亿投资、特高压直流外送通道建设将直接拉动订单。

南方电网旗下抽水蓄能+新型储能平台，2025年报抽水蓄能收入占比61.4%、电池储能4.8%；其公告指出南方五省区"十五五"规划均对抽蓄和新型储能提出明确要求，储能是提升新能源"安全可靠替代能力"的核心环节，直接受益于该规划。

央企风电运营龙头，2025年净新增新能源控股装机4851MW（风电1738.6MW+光伏3142.5MW），电力产品收入占比98.1%；2030年非化石电源电力支撑水平达40%左右，直接对应风电/光伏发电量占比扩张，运营商为最直接受益方。

国家电网、南方电网核心供应商（2025年报智能用电产品收入47%、储能业务21%），公告自述为"国家新型电力系统建设与数字电网建设的核心供应商之一"，并明确受益于配电网柔性化、智能化、数字化转型，属电网侧直接受益标的。

南方电网旗下科创板能源科技平台，2025年报储能系统技术服务收入25.6%、智能配用电设备25.1%；公告指出"十五五"新型电力系统建设将进一步明确虚拟电厂、AI+能源发展方向，公司配（微）电网智能配电装备直接受益。

央企核电运营龙头（2025年报销售电力收入81.6%），核电属非化石电源；其年报明确"积极安全有序发展核电"是构建新型电力系统和新型能源体系的重要组成部分，国家连续第四年核准5个核电项目，2030年40%非化石电力支撑目标利好核电装机扩张。

电网智能监测专家，2025年报电网智能监测收入占比87.6%，故障录波装置适用于特高压直流、柔性直流、混合直流等换流站；公告称国家十五五规划重点布局特高压骨干网架、现代智慧配电网，公司受益于新型电力系统下电力监测智能化升级。

特高压变电站复合外绝缘龙头（2025年报变电站复合外绝缘收入72.3%），产品在特高压交流和直流工程的应用打破国际厂商对高端变电站绝缘子市场的垄断；新型电力系统建设带来输变电基础设施扩张，直接拉动外绝缘产品需求。

新疆国资旗下风电+光伏运营商（2025年报风电收入54.2%、光伏36.5%），为新疆装机规模最大的国资新能源发电企业；其年报引述政策"到2030年建立协同高效消纳调控体系、满足年均新增2亿千瓦以上新能源消纳需求"，是40%电力支撑目标下大基地开发主力。

输电线路铁塔专业厂商（2025年报角钢塔收入72.9%），可生产最高电压等级铁塔；公告指出"十五五"国网加快特高压直流外送通道建设、跨区跨省输电能力较十四五末提升超30%，直接拉动输电铁塔需求，属电网投资放量的二线弹性标的。

避雷器制造业单项冠军（2025年报避雷器收入56.1%），覆盖特高压交直流、柔性直流避雷器，近三年在国家电网特高压设备招标中中标份额累计居前；"十五五"特高压工程密集开工带动其高毛利避雷器需求。

磷酸铁锂正极材料龙头（2020年国内市占率25%居首，2025年报磷酸铁锂收入97.9%），产品应用于储能电池；新型电力系统建设带动新型储能装机扩张（十四五3000万千瓦目标已提前完成），两跳传导至储能电池正极材料需求。

宁夏新能源电站运营商（2025年报新能源电站运营及出售收入93.3%），布局风电、光伏及数字储能电池制造；2030年非化石电源电力支撑水平40%目标下新增装机需求持续扩张，属区域纯新能源运营标的。