7月以来外资机构密集调研A股公司 三大行业最受关注

全球光模块龙头，高端光通讯收发模块占收入98.0%、国外收入90.6%；港股通持股6.57%显著高于市场均值，外资定价权重高。天风证券2026-05-23、中泰证券2026-05-17研报指出1.6T光模块进入量产放量、Q1毛利率约46.1%，AI算力驱动业绩高增，直接对应新闻中AI盈利预期上修主线。

英伟达核心硬件JDM伙伴，云计算业务占收入66.8%。申万宏源2026-06-26研报：CPO交换机26Q3量产、26年出货目标1万台、27年数倍增长，ASIC业务导入；华创证券2026-05-04指出26Q1云端及存储类营收20.6亿元(+44.5%)。AI服务器/算力硬件为外资调研电子行业首选方向。

全球光器件龙头，概念板块含密集调研标签（与新闻外资调研主题直接呼应）。方正证券2026-05-26研报：1.6T光引擎规模量产、CPO配套FAU/ELS已稳定交付，深度绑定英伟达/博通CPO方案。光通信元器件占收入98.4%、国外收入74.3%，电子行业外资调研高概率标的。

全球领先AI及高性能计算PCB供应商（公司档案原文），英伟达概念，PCB制造占收入93.7%、直接出口76.8%。2026-03-27公告H股发行已获香港联交所审议，是外资关注度提升的直接信号；AI服务器高多层/HDI PCB需求与电子行业盈利上修主线共振。

AI服务器/数据中心PCB核心供应商，企业通讯市场板占收入77.4%、国外收入82.0%；外资企业性质，概念含密集调研标签。800G/1.6T交换机与AI加速卡PCB持续放量，属外资调研电子行业重点标的，盈利弹性与AI资本开支直接挂钩。

工业自动化龙头，通用自动化占收入49.3%，伺服/变频器国产替代核心，概念含人形机器人。浙商证券（引IDC数据）：2026年国内人形机器人市场预计13亿美元、工业自动化市场超3700亿元。机械设备为外资调研三大行业之一，公司是高端制造方向最大权重标的。

全球动力电池龙头，动力电池系统占收入74.7%、储能14.7%，国外收入30.6%；港股通持股20.28%显著高于市场均值，为外资持仓最重的A股标的之一。电力设备为外资调研三大行业之一，AI数据中心备电需求+储能放量双重逻辑加持。

日月光集团旗下SiP模组龙头。中金公司2026-04-28、华创证券2026-05-04研报：26Q1云端及存储类产品营收20.6亿元(+44.5%)，AI加速卡需求强劲，扣非净利连续三个季度增长；拟发行可转债募资19亿布局端侧AI芯片。AI业务盈利超预期，呼应科技板块盈利上修。

电力设备出海龙头，开关类业务占收入41.5%、变压器21.5%，国外收入26.9%。山西证券2026-06-15研报：国网十五五投资4万亿元(+40%)、南网2026年1800亿元，变压器/高压开关出口同比+30%以上。国内电网投资+出海双景气，外资调研电力设备重点标的。

PCB全球第三、FPC全球第二，电子电路占收入63.9%、国外收入81.4%。国盛证券2026-06-17研报：子公司索尔思拟12亿美元扩建光芯片及光模块产能，Lightcounting预计2026年全球800G+1.6T光模块市场146亿美元。外资电子板块核心标的，AI进程再加速。

国产工业机器人龙头，工业机器人及智能制造系统占收入81.8%，交流伺服国产领先。行业层面2026年1-5月国内工业机器人产量42.4万套(YOY+28.1%)，人形机器人量产向万台级跃升；公司作为高端制造/机器人核心标的，是外资调研机械设备行业重点方向。

国产运动控制龙头，伺服系统占收入49.2%、步进34.8%，概念含密集调研标签。浙商证券2026-05-25：通用自动化+人形机器人双轮驱动，2026年国内人形机器人市场13亿美元；华泰证券2026-04-24维持买入。伺服/控制卡进口替代受益制造业复苏。

特高压换流阀核心供应商，直流输电系统在手订单饱满（藏粤、甘肃-浙江、蒙西-京津冀等大型直流项目）。中信建投2026-06-18研报：国网十五五投资4万亿、特高压建设确定性强；智能变配电系统占收入27.4%，电力设备行业外资调研受益标的。

建银国际2026-03-10研报：国内首家高自由度灵巧手商业化企业、H股人形机器人灵巧手稀缺标的；微型传动系统占收入60.1%，一体化微型驱动覆盖汽车电子/工业机器人/高端制造，深度绑定人形机器人产业化红利，属机械设备行业具身智能方向外资关注标的。

特高压开关/组合电器龙头，高压板块占收入61.9%，央企（中国电气装备集团）。华安证券2026-05-05研报：国网十五五投资4万亿(+40%)、特高压高景气，预计26-28年归母净利润13.77/16.42/18.33亿元。电力设备行业外资调研方向标的。