铠侠推出首款支持GPU直接访问高速闪存的GP1系列SSD，瞄准AI存储架构
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国内企业级SSD龙头（IDC 2023年国内市占率第四、6.4%），具备'主控+固件+模组'全栈自研能力，PCIe 3.0-5.0产品全覆盖，累计出货超3500PB、自研主控占比70%+；2025年报明确围绕AI布局QLC/SCM/可计算存储SSD。铠侠GP1（100M IOPS）为GPU直连企业级SSD，与大普微产品线直接对标，强化高端企业级SSD国产替代逻辑。
企业级存储方案涵盖SATA/PCIe SSD、CXL 2.0 DRAM模组（最高256GB，面向AI系统CPU/GPU内存扩展）及RDIMM，并掌握面向存算合封的CMC先进封装；国投证券2026-06-11研报：18.6亿美元'锁量锁价'采购企业级存储颗粒。与GP1'以低成本扩大GPU可访问内存'的AI存储架构同向受益，且被企业级SSD与CXL两条路径同时命中。
2025年企业级存储业务营收17.83亿元、同比+93.3%（中原证券2026-05-12点评），为国内少数具备'eSSD+RDIMM'规模供应能力厂商，已点亮SOCAMM并布局MRDIMM、CXL2.0内存拓展模块；企业级PCIe SSD完成鲲鹏/海光/飞腾等国产CPU平台适配。铠侠GP1验证AI高IOPS闪存方向，公司eSSD业务直接受益。
国产数据存储主控龙头，2026-04-10定增预案拟募20.62亿元投向企业级PCIe Gen6/Gen7 SSD主控、UFS5.0主控，公告明确主控需兼容PCIe Gen6/7与CXL等新接口；中邮证券2026-04-23研报称'企业级SSD主控加速推进'。GP1类高速闪存SSD的读写性能高度依赖主控芯片，公司为国产配套核心环节。
铠侠（KIOXIA）国内授权分销商：2025年报披露通过收购江苏宏芯凯取得铠侠存储代理线，2026-03-31担保公告显示为子公司向铠侠开立6000万元+600万美元履约保函采购铠侠产品。铠侠GP1系列发布及后续销售放量将直接带动其铠侠存储分销业务。
内存接口芯片全球龙头（2025年收入占比94.2%），CXL内存扩展器/时钟芯片核心供应商；2025年报明确CXL 3.1支持GPU内存点对点直接访问、提升GPU内存使用效率，与GP1'GPU直访闪存'的AI存储架构同属降低内存成本路径，存在生态协同与竞合关系。
自主品牌海普存储已量产企业级SSD及企业级DRAM，2025年预计销售收入17亿元（国盛证券2026-01-26、华鑫证券2026-03-22研报）；同时为SK海力士（企业级存储原厂）授权分销。AI驱动企业级存储需求爆发，与铠侠GP1同处AI存储高景气赛道。
固态硬盘占2025年收入42.5%；自研SD6.0与RISC-V SATA SSD主控已量产，PCIe SSD、CXL内存控制器等高端主控项目启动；国信证券2026-04-21研报：1Q26归母净利同比+4659%-5383%，企业级产品加速放量。AI高IOPS存储需求下，公司主控+模组双线受益。
2025年报披露子公司忆恒创源保持国内企业级SSD领先地位、泽石科技国产PCIe5.0企业级主控回片点亮；招商证券2026-05-05研报：参股国产企业级SSD龙头忆恒创源及主控企业泽石科技，全产业链布局拥抱AI存储'超级周期'。铠侠GP1进一步确认高端企业级SSD景气方向。
2025年报明确公司代理分销产品线含KIOXIA（铠侠）等国际原厂，是铠侠在华分销渠道之一（电子元器件代理分销占收入94.3%）。铠侠GP1新品推广将带动其存储类元器件分销需求，但铠侠仅为公司众多产品线之一，弹性有限。
2025年报披露PCIe 5.0交换芯片已量产并批量销售，可实现GPU间直连通信与大规模算力集群组网，与CXL技术互补支撑异构计算资源池化；数渡科技为UEC/UALink联盟成员。GPU直访闪存架构需PCIe交换基础设施，公司为国产稀缺环节，但数字科技仅占收入9.9%，弹性有限。