7月份大宗商品价格指数同比增长15.5%
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全球最大稀土原料供应商，冶炼分离产能20万吨/年以上，氧化镨钕为其核心原料产品，2025年报稀土产品收入占比77.4%。7月氧化镨钕价格环比上涨6.4%，直接增厚其分离产品售价与库存收益，受益最直接。
国内箱板瓦楞纸龙头，2025年报箱板纸收入占比37.1%、瓦楞纸17.8%，纸包装一体化布局。7月瓦楞纸价格环比+5.6%直接提升其原纸售价与盈利水平。
中国稀土集团控股的稀土采选冶炼平台，稀土及相关产品收入占比59.2%、利润占比82.5%（2025年报）；年报明确氧化镨钕2025年均价49万元/吨、同比+25%，价格弹性大。7月氧化镨钕环比再涨6.4%直接提升其盈利。
全国较大独立商品焦生产企业之一，焦炭产能1095万吨/年（2025年报全焦产量803.69万吨），焦炭产品及副产品收入占比97.7%。7月焦炭环比+7.1%对其收入弹性最大，另有焦炉煤气副产氢的氢能布局。
央企中国稀土集团旗下上市公司，主营稀土氧化物（2025年报收入占比74.6%）与稀土金属，拥有湖南江华离子型稀土矿。氧化镨钕系轻稀土主力品种，7月价格环比+6.4%直接利好其冶炼分离产品售价。
稀土产品收入占比94.1%（2025年报），主营稀土矿山开采与冶炼分离，海外布局美国芒廷帕斯、坦桑尼亚恩古拉等稀土矿。氧化镨钕涨价直接传导至其稀土氧化物及金属售价。
主营牛皮箱纸板、白面牛卡纸与高强度瓦楞原纸，2025年报原纸收入占比66.8%（另含纸板纸箱6.1%）。7月瓦楞纸价格环比+5.6%直接增厚其包装原纸吨毛利。
核心产品为AA级牛皮箱板纸和高强瓦楞原纸，2025年报原纸收入占比80.8%，浙江嘉兴包装纸企业。7月瓦楞纸价格环比+5.6%对其原纸售价构成直接利好。
云南省大型焦化企业，主导产品为冶金焦炭，2025年报焦炭收入占比77.9%，拥有年产焦炭298万吨产能。7月焦炭价格环比+7.1%直接提升其主产品售价。
2025年报冶金焦炭收入占比50.4%、其他焦化产品26.6%，焦炭主要销售给首钢、河钢等钢厂，地处华北焦炭集散地。7月焦炭环比+7.1%直接带动其焦化板块售价。
工业包装材料系列（含牛皮箱板纸、瓦楞原纸）2025年报收入占比30.4%，湖北基地已投产4条包装纸产线、设计产能98万吨。7月瓦楞纸环比+5.6%直接提振其包装纸板块收入。
主业为智慧水务，但旗下稀土资源回收业务以酸法工艺从钕铁硼废料回收氧化镨钕等产品，2025年报稀土氧化物收入占比13.2%（利润占比约2.1%）。氧化镨钕环比+6.4%对回收业务收入有正向拉动，但利润贡献有限，属次要业务线。