Omdia：预计2026年全球笔记本面板出货量同比下降5.5%

A股最纯正的笔电面板标的：TFT-LCD收入占93.5%，产品主要应用于笔记本电脑，客户覆盖惠普/联想/戴尔/松下/传音（2025年报）。Omdia指面板涨价15%-30%而量仅降5.5%，量降价升下ASP上行直接增厚其收入与毛利；主力近4日净流入1293万元。

全球面板龙头，显示器件业务收入占81.3%，LCD五大主流应用及车载面板出货量稳居全球第一（国投证券2026-05-02研报），笔记本/IT面板为核心出货品类；2026Q1营收510.01亿元、归母净利17.07亿元，面板涨价15%-30%对其收入弹性大。

半导体显示收入占65.5%、利润占比99.6%；TCL华星T9产线主攻IT/笔记本面板，长江证券2026-05-12研报称其凭T9产线实现内生快速增长；TV/IT面板涨价通道下盈利弹性显著。

全球唯一'液晶面板+玻璃基板'上下游联动企业：液晶面板收入占87.1%（32''-100''产品覆盖笔记本电脑），基板玻璃收入11.8%；元器件短缺下玻璃基板国产稀缺，涨价直接传导；主力近4日净流入1.3亿元（8/4单日1.26亿）。

全球笔记本电脑用触摸屏龙头（国内唯一量产第5代触摸屏产线），显示材料及触控器件收入占98.9%，外销占89.6%；2025年报明确写'CPU缺货涨价、存储器涨价→PC厂商提前备货'，与Omdia报告同一逻辑链；主力近4日净流入3815万元。

将IT显示作为快速增长的关键业务，液晶显示屏及模块收入占98.9%（2025年报）；笔记本/IT面板为其战略增量，面板涨价周期下IT业务盈利弹性改善。

笔记本键盘背光模组及MiniLED背光模组供应商，通过群光、达方、光宝、精元认证进入联想/惠普/戴尔/华硕主流笔记本品牌供应链（2025年报）；面板涨价带动整机备货，背光组件需求与价格同步受益。

国内显示驱动IC国产化先行者，产品覆盖笔记本等近百款显示驱动IC（2025年报），整合型显示芯片收入占68.7%；'元器件短缺+涨价'周期下驱动IC量价齐升，国产替代加速。

全球偏光片龙头（2021年收购LG化学偏光片业务），偏光片收入占52.7%；2025年报明确'笔记本面板出货带动偏光片需求温和增长、存储涨价驱动备货'，面板涨价向上游偏光片价格传导。

背光显示模组收入占95.6%，客户含京东方、深天马、TCL集团，手机/平板/NB为基本盘（2025年报）；笔电面板量降价升带动背光模组需求与价格联动。

盛波光电偏光片收入占94.6%，TFT-LCD用偏光片核心国产厂商（深圳国资）；2025年10月公告盛波光电拟购偏光片产线设备扩产，面板景气上行直接拉动偏光片量价。

国内偏光片领先企业，TFT系列偏光片收入占96.2%，产品应用于电脑等显示屏（2025年报），已建成7条全制程偏光片产线；受益于笔记本面板出货企稳与涨价传导。