财联社8月7日午间新闻精选

全球最大高纯晶硅生产商，高纯晶硅产能约90万吨（光大证券2026-05-05研报），2025年报多晶硅及化工收入占比19%、光伏业务收入64.4%。8月6日晚八大多晶硅企业签署反内卷《倡议书》、叠加7月31日市场监管总局光伏价格合规指导，硅料价格企稳回升直接增厚其盈利弹性，属硅料绝对龙头直接受益标的。

纯正多晶硅标的，2025年报多晶硅收入占比98.7%、光伏行业收入100%。反内卷倡议推动硅料价格修复对其业绩弹性最大；宏观面PPI同比+4.1%且趋势上行（2026年6月），工业品价格修复环境亦利于硅料提价落地，直接受益于本次价格合规与反内卷倡议。

国内特高压换流阀核心供应商，2025年ESG报告披露成功研制世界首台8吉瓦特高压柔性直流换流阀；西部证券2026-04-18研报指其在手特高压项目订单超50亿元、2026年将交付超20亿元。能源局'十五五'电力安全生产计划要求突破特高压组部件关键技术，公司为最直接受益核心标的。

双重命中：控股新特能源（全球主要多晶硅企业之一），新能源产品及工程收入占比13.9%；同时为特高压变压器/输变电装备龙头，电气设备+电线电缆+输变电成套合计收入占比近50%。2025年报提及直流工程投资同比+25.7%，同时受益于多晶硅反内卷与能源局'十五五'计划点名特高压组部件。

特高压直流与柔性输电高端装备入选国家级制造业单项冠军，研发的全球首台±800kV/800万千瓦可控换相换流阀(CLCC)获评央企十大国之重器（2025年报）；智能电网业务收入占比50.5%。能源局计划点名电力芯片与特高压组部件自主突破，公司主业完全对应该方向。

我国高压、超高压、特高压开关及电站成套设备研发制造基地，2025年报高压板块收入占比61.9%；华安证券2026-05-05研报称'十五五'国网4万亿投资下特高压业务景气持续、在手订单饱满，广发证券亦指26年国网一批次中标金额同比+103%。直接受益于特高压组部件突破政策。

我国产品种类最全、成套能力最强的特高压交直流输变电产品研发制造基地（2025年报），主营变压器占42.3%、开关占36.5%、电力电子器件（含换流阀）占16.7%，电压覆盖±1100kV直流。能源局'十五五'计划要求推动特高压组部件关键技术突破，公司直接受益。

输电线路铁塔龙头，2025年报披露国网特高压输电线路铁塔招标市占率27.98%居行业第一，参建金上-湖北、陕北-安徽等±800kV特高压直流工程；输电线路铁塔收入占98.1%。'十五五'特高压组部件与线路建设推进直接拉动其铁塔需求。

输配电设备龙头，2025年营收215.4亿元同比+39.3%、归母净利31.5亿+53.7%（山西证券2026-06-15研报）；开关类业务收入占41.5%、变压器21.5%。山西证券指出'十五五'两网投资近5万亿、特高压与配网升级为重点方向，公司网内输变电招标份额持续提升。

电力线载波通信芯片龙头，2025年报电力线载波通信系列产品收入占62.7%，为国家和南网提供用电信息采集系统解决方案及HPLC双模模块，牵头起草电力线载波通信标准。能源局'十五五'计划明确要求'推动电力芯片关键技术突破'，直接对应其主业。

避雷器制造业单项冠军（工信部认定），产品覆盖特高压交直流避雷器、换流阀避雷器、直流断路器避雷器（2025年报），避雷器收入占56.1%，客户以国网、南网为主。特高压组部件技术突破及线路建设推进直接带动避雷器招标需求。

国家智能电网PLC芯片主要厂家，2025年报智能电网行业收入占87%，是电力线通信物理层国标GB/T31983.31执笔人，20年专注电力线通信芯片。能源局'十五五'计划点名电力芯片关键技术突破，公司为电力线载波通信芯片核心国产供应商。

主营导弹固体发动机动力与控制产品及弹药装备，2025年报军品收入占95.9%、国外收入占21.4%，年内获重大军贸订单，FL/BK系列引信中标军贸项目、中口径弹药领域取得拓展。特朗普8月6日称美军部分弹药供应紧张，全球弹药需求逻辑强化，公司军贸弹药业务间接受益。

主营迫击炮弹、单兵火箭、引信、火工品等弹药，军品订货量保持全国地方军工领先（2025年报），预计未来精确制导弹药、智能化弹药需求将高速增长。特朗普表态美军弹药供应紧张反映全球弹药高需求，公司作为弹药总装企业间接受益。

中国兵器工业集团旗下，主营大口径炮弹、火箭弹、导弹、子弹药等军品，2025年报特种装备收入占78.4%、部分产品国内独家生产。美军弹药供应紧张反映全球弹药需求景气持续，公司弹药主业间接受益于全球弹药供需紧张逻辑。