北京电网负荷首次突破3000万千瓦

北京电网负荷首破3000万千瓦、连续三天刷新历史纪录，公司档案明确其旗下多家发电企业分布在北京周边，直接向北京输送电量占整个北京区域用电负荷的一半多；2025年报华北地区收入占比20.6%，是负荷创新高下顶峰发电最直接受益的火电央企。8月7日新闻当日主力净流入1.07亿元（特大单+1.48亿），资金开始抢筹。

北京市国资委实控的本土火电企业，主营发电与供热，2025年报显示华北网地区收入占比41.9%、利润占比51.5%，直接服务北京电网顶峰出力；本次降温负荷占比超47%，高温高湿推升本地火电利用小时与高峰发电量，受益逻辑最直接。8月7日当日主力净流入3505万元。

北京本土配电设备龙头，主营12kV环网柜、箱式变电站、故障指示器等配电及控制设备，配电设备收入占比99.6%（2025年报），概念含虚拟电厂/智能电网；北京电网负荷破纪录凸显配网扩容、负荷管理与智能化改造需求，公司总部及怀柔等主要产能位于北京，地域匹配度高。

北京本地能源信息化软件商，核心产品新能源发电功率预测收入占比61.5%（2025年报），并布局电网新能源管理系统、虚拟电厂与电力交易；华北地区收入占比18.7%。电网负荷连创新高放大其对电网负荷预测、功率管理与调度支撑服务的需求，属负荷管理赛道核心标的。

电网调度自动化绝对龙头，2025年报智能电网业务收入占比50.5%、利润占比58.8%，产品覆盖电网调度、调控、配电自动化及电力市场交易系统；负荷峰值连创新高期间，电网对负荷精准预测、调控保供和系统升级需求提升，作为国家电网核心供应商间接受益。

北京本地智能用电设备商，主营单/三相智能电能表、集中器、专变终端及配网故障指示器（智能用电产品收入占比47%），储能业务收入占比21%（2025年报）；主要客户为国家电网及省网公司，华北收入占比14.5%，负荷创新高强化有序用电与负荷监测设备需求。

电力营销与用电服务软件龙头，服务国家电网、南方电网等客户，2025年报能源数智化业务收入占比46.6%、能源互联网业务（含虚拟电厂、聚合充电）占比43.8%；负荷高峰下用电营销、需求响应与虚拟电厂调节需求提升，业务覆盖全国31省市区。

输配电一次/二次设备全品类供应商，2025年报开关类收入占比41.5%、变压器类21.5%、储能系统7.1%，华北地区收入占比14%；电网负荷创纪录加速迎峰度夏主网设备技改与新增投资，作为国网/南网核心设备供应商间接受益。

南方电网旗下抽水蓄能+新型储能平台，2025年报抽水蓄能收入占比61.4%、调峰水电31.5%；ESG报告明确抽水蓄能电站作为负荷调节的超级充电宝在迎峰度夏电力保供中发挥调节支撑作用。负荷峰值连创新高强化削峰填谷与储能调节价值，属行业性传导（地域在南网区域，逻辑为同类赛道）。