美股盘前要闻一览：苹果上调多款设备以旧换新回收价格；SK海力士拟投资380亿美元新建两座晶圆厂；美国7月“大非农”数据来袭

控股子公司海太半导体与SK海力士签署《第四期后工序服务合同》（2025-07-09公告），以"全部成本+约定收益"模式向SK海力士提供半导体后工序服务；半导体业务占收入15.3%。SK海力士拟投54万亿韩元（约383亿美元）新建两座晶圆厂扩HBM/DRAM/NAND，直接带动其存储封测后工序需求，属直接受益方。

2025年报明确"公司第一大供应商为SK海力士，向SK海力士采购的产品为数据存储器"，子公司联合创泰拥有SK海力士存储产品代理权；电子元器件分销占收入94.2%，概念含高带宽存储器HBM。SK海力士380亿美元扩产将扩大其代理货源与分销规模，供需两端直接受益。

光大证券2026-03-05研报指出：公司全球HBM前驱体市占率18%，是SK海力士独家供应商，并打入中芯国际、长江存储等主流晶圆厂；2025年前驱体营收21.11亿元（同比+8.01%），半导体材料占收入59%。SK海力士新建晶圆厂扩产HBM将直接拉动前驱体出货。

2025年报披露：韩国子公司具备开发HBM所要求的高导热EMC技术能力，有望直接切入全球AI算力芯片供应链，衡所GR910系列已在NAND Flash通过考核并批量供货；环氧塑封料占收入93.5%，概念含HBM。SK海力士扩产HBM/NAND直接利好其先进封装材料需求。

2026-04增发方案披露：作为苹果公司授权售后服务商已超16年，全国建有57家苹果授权服务门店，主营手机维修、二手机回收及销售。苹果上调多款iPhone/iPad以旧换新回收价（平均+6.6%、最高近30%）并新增6款安卓机回收，直接利好其回收换新业务量价。

2025年报研发项目含"HBM存储芯片集成化测试系统与软件协同开发""第一代AI算力芯片测试平台"，测试产品覆盖AI、推理、服务器芯片（集成电路测试占收入95.9%）。SK海力士扩产HBM与AMD收购Taalas切入AI推理芯片双重主题交叉，测试需求同步扩容。

国内AI芯片龙头，云端产品线占收入99.7%，提供训练推理融合的思元系列智能芯片及加速卡。AMD收购AI推理芯片初创公司Taalas凸显AI推理赛道战略价值，强化国产AI芯片自主可控与推理算力国产替代逻辑。

存储半导体业务占2025年收入26%、利润28.9%，子公司沛顿科技为国际存储原厂提供DRAM封测与模组服务，年报称"紧跟存储半导体行业需求，强化先进封测全业务链服务能力"。SK海力士380亿美元扩产带动全球存储封测景气，公司作为国内存储封测主力受益。

2026-01-30业绩预增公告明确2025年归母净利29.52亿元、"叠加黄金价格上行因素，利润同比增加"。新闻中现货金价单日+1.91%至4321.40美元/盎司，延续2025年+64%上行趋势，金价高位直接增厚公司矿山业务利润弹性。

球形硅微粉占收入58.4%（利润74.8%），是国内硅微粉龙头（制造业单项冠军），"MUF封装用电子级超细高纯球形二氧化硅"入选省重点推广目录，为HBM/先进封装EMC关键填料，概念含HBM、Chiplet。SK海力士扩产HBM拉动球形粉及Low-α粉需求。

海光DCU属于GPGPU通用协处理器，基于大规模并行计算架构，适配国际主流AI软件生态（处理器占收入99.9%）。AMD收购Taalas加码AI推理芯片映射国产AI算力芯片需求扩张，公司作为国产GPGPU主力标的受益于推理侧国产替代。

2026年一季报营收同比+47.65%，披露主因"充分受益于黄金价格同比较大幅度上涨"，金价上涨直接驱动业绩。新闻中现货黄金单日+1.91%创高背景下，公司黄金主业量价齐升逻辑延续，业绩弹性显著。

嵌入式存储占收入60.9%，构建"存储解决方案+先进封测"一体化模式，向上游SK海力士等原厂采购晶圆颗粒；2025年报引TrendForce数据SK海力士DRAM份额33.2%，并称HBM市场2025年同比增长超100%。原厂扩产带来供给保障与存储涨价景气双重利好。

2025-12-15公告控股子公司边端侧AI SoC芯片CH37系列完成流片点亮，提供64TOPS@INT8推理算力；公司为国产GPU产业化企业，芯片产品占收入18.1%。AMD收购Taalas强化AI推理芯片国产替代主题，公司GPU+AI SoC双线映射。

A股白银矿企（银铅锌多金属矿），概念含黄金、有色金属。新闻中现货白银单日+4.26%至64.13美元/盎司、涨幅远超黄金，银价高弹性直接增厚公司白银业务毛利，作为白银纯正标的具备商品价格联动映射。