7月我国主要港口货船离港载重量同比增长56.4%

全球特种船龙头，2025年报汽车船收入占比19.0%、利润占比27.2%（利润第一大板块），主营商品车供应链，构建'汽车船滚装+重吊船+专用框架'组合运输模式，汽车船队打造不莱梅哈芬、钱凯港等国际中转枢纽。新闻中7月滚装货船离港载重量同比+87.1%直接利好其汽车船运量与运价，弹性最大。

旗下汽车滚装船板块营运滚装船22艘（长江11艘+沿海远洋11艘），在手4艘7800CEU甲醇双燃料滚装船计划2026年陆续交付；2025-12-09公告明确'在中国车企加快出海、新能源汽车出口高速增长下提升汽车滚装船板块核心竞争力'（2025年报滚装船收入占6.0%），直接承接7月滚装船载重量+87.1%的运量红利。

上海港外贸枢纽+滚装码头直接标的：2025年报披露旗下上海海通品牌汽车滚装业务量由2020年147万辆增至398万辆，海通国际汽车码头年贡献码头租赁收入约4.29亿元；上海港为全国外贸集装箱第一大港，7月主要港口离港载重量+56.4%直接增厚其装卸与滚装码头业务量。

汽车出口主体+滚装物流双重受益：2025年报披露安吉物流自营远洋滚装船已达21艘，并控股上海海通国际汽车码头、参股南京港江盛/天津港海嘉滚装码头（2026-04-02委托贷款公告），海外收入占23.2%；7月滚装货船载重量+87.1%直接印证其汽车出口与物流链景气。

全球集运龙头，2025年报集装箱航运收入占比96%，集装箱码头年吞吐量居全球第一，航线挂靠全球约90国290余个港口；7月主要港口离港载重量+56.4%反映外贸量增，直接提振其集装箱运量及旗下码头业务（码头业务收入占比5.5%）。

全球港口运营商龙头，2025年报码头业务收入占比95.3%，投资布局全球26国51个港口（含深圳、宁波、上海、青岛等外贸枢纽），珠三角收入占比43.2%；离港载重量同比+56.4%直接对应其集装箱及散杂货装卸吞吐量增长。

宁波舟山港货物吞吐量连续17年全球第一（2025年报：12.2亿吨+7.2%、集装箱5298万TEU+11.2%）；2026-04-09公告2026Q1集装箱吞吐量1386万TEU同比+14.3%、货物吞吐量3.17亿吨+9.9%；作为全国外贸第一大货物港，7月离港载重量+56.4%直接增厚其装卸主业。

西部陆海新通道核心港口，2025-12-04公告2025年11月货物吞吐量2948.54万吨、累计同比+10.19%，集装箱累计+10.75%；装卸堆存收入占94.2%（2025年报），主要港口离港载重量高增反映外贸量增，吞吐量上行直接传导至主业收入。

全球集装箱制造龙头，2025年报集装箱制造收入占比27.5%、利润占比29.5%；港口离港载重量+56.4%印证外贸量增，带动集装箱需求与租金上行；旗下中集物流亦涉足滚装船运输服务（物流服务收入占17.1%），双重受益。

北方外贸枢纽港，2025年报完成货物吞吐量7.22亿吨（+4.1%）、集装箱3420万TEU（+6.3%），年报称港口承担我国超90%外贸货物运输量；7月主要港口离港载重量+56.4%反映外贸景气，直接增厚其集装箱装卸主业。

第三方汽车物流龙头，2025年报明确'依托自有滚装船队，提供专业海运滚装船出口运输服务'，国际业务以中欧班列+国际海运+滚装船为载体构建全球汽车物流网络；7月滚装货船离港载重量+87.1%反映汽车出口高增，直接利好其国际滚装物流业务。

汽车出口服务商，2025年报披露整车出口服务获国内头部品牌独家授权，与蔚来、小米、江淮、极石等新能源品牌建立出口合作，构建选型-物流-交付全链条出口运营体系并设海外保税仓；7月滚装船载重量+87.1%印证汽车出口高景气，其出口贸易服务直接受益。

上海国资近洋集运公司，2026年一季报完成集装箱承运70.26万TEU同比+13.58%、总运力6.7万TEU，并新签'4+4'艘1800箱集装箱船订单；班轮业务收入占98.3%，主要港口离港载重量+56.4%反映外贸箱量增长，直接利好其近洋集运主业。