周末投资舆情热点

新闻直接点名"上调2026年全年业绩指引"。全球CRDMO龙头，2025年报化学业务收入占80.2%、国外收入占83.5%；1-7月中国创新药BD总额1063亿美元、全球前十占8席，创新药研发外包订单景气直接受益。

新闻直接点名"上调2026年全年业绩指引"。全球领先肿瘤创新药公司，2025年报百悦泽收入占73.4%、国外收入占68.5%；在全球前十BD交易中国占8席的出海景气下，核心产品放量与BD合作持续受益。

高盛上调AI服务器PCB预测至2028年840亿美元的最直接受益标的。2025年报显示企业通讯市场板（数据中心AI服务器/HPC/交换机）收入占77.4%，PCB业务占收入95.8%，AI服务器PCB需求高景气直接驱动其业绩。

全球领先AI及高性能计算PCB供应商，聚焦高阶HDI与高多层板，服务英伟达等超350家全球客户，PCB制造收入占93.7%；年报引Prismark预测AI服务器PCB 2024-2029年CAGR 18.7%，高盛上调预测进一步强化其放量逻辑。

控股子公司海太半导体与SK海力士签订《第四期后工序服务合同》（2025.7-2030.6），以"全部成本+约定收益（总投资额10%+超额收益）"模式提供半导体后工序服务，产量全部销往SK海力士；其384亿美元扩产HBM/DRAM/NAND直接增厚公司服务量。

全球硬质覆铜板销售总额自2013年持续保持全球第二（Prismark），覆铜板和粘结片收入占62.5%，产品直接覆盖AI服务器高速CCL；高盛上调CCL市场预测至2028年480亿美元，公司为CCL板块核心龙头。

2025年报明确"受益于AI算力基建浪潮，AI服务器及相关配套产品需求加速释放，订单同比显著增加，成为PCB业务增长关键动力"；PCB收入占60.7%、封装基板占17.5%，数据中心高速多层板核心供应商。

2025年报披露第一大供应商为SK海力士、为其核心代理商，主营SK海力士数据存储器分销，电子元器件分销收入占94.2%；SK海力士投资384亿美元扩产HBM/下一代DRAM/NAND，直接扩大其分销货量与代理业务规模。

2025年报：半导体前驱体（high-k/硅基/金属类）广泛运用于3D NAND、DRAM内存及逻辑芯片先进制程，半导体业务收入占31.4%；SK海力士384亿美元扩产HBM及下一代DRAM，直接拉动其存储前驱体材料需求。

覆铜板收入占77.6%；2026年3月定增募资专项投建高端AI算力电子电路基材，全面对接AI服务器、交换机、光模块客户；高盛上调CCL预测至2028年480亿美元，直接利好其高端高速CCL产能释放。

2025年报知识产权授权收入占84.3%（与BMS的ADC大额BD交易首付款及里程碑收入），为BD放量最直接代表；1-7月中国创新药BD总额1063亿美元、全球前十占8席的行业景气下持续受益。

2025年报：混合键合设备（Propus 300/Pleione 300）主要应用于HBM及芯片三维集成，且判断HBM引入混合键合将带来设备新需求；SK海力士384亿美元扩产HBM/DRAM，直接利好其国产键合设备订单。

创新药龙头，2025中报专利许可收入占12.6%，持续对外license-out出海交易；1-7月中国创新药BD总额1063亿美元、全球前十交易中国占8席背景下，公司管线对外授权与收入确认逻辑直接受益。

存储芯片研发封测一体化厂商，嵌入式存储收入占60.9%；年报称上游晶圆原厂扩产将带动本土DRAM/NAND颗粒供应及封测需求，并引Gartner数据2025年HBM市场307.5亿美元同比增超100%；SK海力士扩产利好存储产业链。

AI4S方向A股代表：2025年报建设DEL+AI+自动化DMTA分子优化平台，聚焦AI辅助药物发现与核酸新药；斯坦福团队用生成式AI（Evo2）设计并制造16种合成噬菌体，验证AI4S科学范式，强化其AI+新药研发赛道估值逻辑。