国家发改委、能源局印发《煤炭工业发展“十五五”规划》，明确2030年大型现代化煤矿产能比重达87%

国内最大煤炭生产企业，2025年报煤炭分部收入占比75%、利润占64.9%，煤电路港航+煤化工一体化，是'大型现代化煤矿产能比重提升至87%'目标的直接受益龙头；作为央企亦是'煤炭与电力、化工企业重组整合'政策的核心载体。近5日主力净流入约0.94亿元，资金已开始关注。

央企煤电化一体，2025年报煤炭业务收入81%、煤化工12.5%、煤矿装备制造6.2%；年报披露累计18处煤矿通过智能化验收、建成96个智能化采煤工作面，'全栈自主可控智能化采掘装备与控制系统'入选煤矿智能化重大进展，87%与75%两个目标双维度受益。

中国煤炭科工集团旗下智能矿山装备龙头，2025年报矿山自动化机械化装备收入44.3%、安全技术与装备21.3%、煤机行业收入40.9%，产品覆盖采煤机、液压支架、电液控制系统、洗选装备等，控股天玛智控，直接承接煤企智能化资本开支放量。

陕西国资煤炭龙头，2025年报原选煤+洗煤合计利润占比约89.6%，拥有黄陵、红柳林等现代化大型矿井，优质动力煤高发热量，是大型现代化煤矿产能集中度提升的直接受益方，高股息+低估值属性突出。

原郑煤机（601717已更名），全球规模最大的煤矿综采技术和装备供应商、液压支架龙头，2025年报液压支架及其他煤机设备收入45.4%、利润占57.8%，煤机板块收入同比+9.44%系智能化成套装备推广拉动；智能化工作面渗透率提升直接扩大其需求。

天地科技控股的煤矿无人化智能开采控制专业公司，2025年报无人化智能开采控制系统解决方案收入66.4%；SAC液压支架电液控制系统累计在400余个大型煤矿应用1313套，多次实现'国内首次'并打破国外垄断，是75%智能化产能目标最纯正的受益标的。

山东能源集团旗下龙头，2025年报自产煤业务收入58.5%、煤化工16.8%，境内外双布局（澳洲收入占比20.9%）；'煤炭+煤化工+电力'产业结构契合规划支持煤炭企业与电力、化工企业重组整合方向，同时受益煤炭主业产能现代化升级。

国家电投集团旗下内蒙古煤电铝一体化平台，2025年报煤炭收入33.7%、电解铝54%、煤电电热5.7%、新能源发电6.7%；已从'露天煤业'更名'电投能源'并持续注入风光资产，是'煤炭企业与电力、新能源企业重组整合'政策在央企体系内的直接载体。

河南炼焦煤龙头，2025年报冶炼精煤收入63.8%；同年建成10个智能化采煤工作面、22个智能化掘进工作面，煤矿机电自动化综合远程控制率达89.5%，是'智能化煤矿产能比例提升至75%'在煤矿端的直接践行者。

科创板'煤炭工业软件第一股'，2025年报智能矿山工业软件收入87%、能源行业收入93.8%，自研LongRuanGIS矿山云平台为地质保障、智能采掘等提供GIS服务；2026Q1因煤价低位行业智能化投入放缓业绩承压，规划75%量化目标落地有望带来订单拐点。

中煤集团控股央企，2025年报煤炭收入58.8%、电力41.2%，煤电一体化运营；2016年国投将30.31%股份划转至中煤集团成为央企煤电整合样本，契合规划'深化煤炭行业国资国企改革、煤电重组整合'的方向。

2025年报安全生产监控产品收入96.9%、矿山业务收入67.7%，产品覆盖智能安全监控系统、瓦斯抽采监控、人员精确定位及煤矿智能化综合管控平台，是煤矿智能化建设中安全监控环节的核心供应商，直接受益智能化煤矿建设提速。

智能矿山信息系统专业公司，2025年报煤矿智能化收入占93.2%（智能监控56.9%、融合通信32.4%、矿山智能驾驶10.3%），江苏省专精特新小巨人，提供'软硬件一体'的煤矿信息化智能化解决方案，受益于75%智能化产能目标带动的系统升级需求。

山西国资煤炭上市平台，2025年报煤炭收入83.7%、电力8.1%；经营范围含太阳能发电、光伏设备、钠电池制造及飞轮储能，集团推进'煤炭+新能源'双轮驱动，是规划支持煤炭企业与新能源企业融合整合的代表标的。

国内煤制烯烃龙头，2025年报烯烃收入78.3%，形成'煤-焦-气-甲醇-烯烃-聚烯烃'一体化循环经济模式，规划支持煤炭企业与化工企业重组整合，长期利好其与上游煤炭资源端深度绑定、保障原料供给与成本优势。