上海印发《软件和信息服务业发展“十五五”规划》，提出到2030年产业规模达4万亿元，重点布局AI算力、自主芯片、开源生态、智算集群、数字人民币、AIGC及XR等前沿方向

上海仪电系国资控股，2025年报披露'云计算大数据'业务占收入45.4%；自建仪电智算中心（松江）获上海市智算中心综合能效卓越奖并入选《上海算力产业十大典型案例》，明确服务'上海计算'品牌。规划在松江布局十万卡级超大规模智算集群，公司为本地算力供给与IDC运营核心主体，直接受益。

总部上海，2025年报内存接口芯片占收入94.2%，产品线含PCIe Retimer、CXL MXC及以太网/光互连芯片（oDSP、NIC、硅光），直接对应规划点名的HBM配套、高速光互连（CPO）与异构服务器环节，是智算硬件互连芯片核心供应商。

上海本地中立云厂商，2025年报披露自建青浦智算中心（位于长三角枢纽青浦工业园区）与乌兰察布智算中心，优云智算平台支持主流GPU卡型；青浦正是规划布局十万卡级智算集群的区域之一，公司智算基础设施直接受益于集群工程。

宝武旗下、总部上海（宝山），2025年报/ESG披露'宝之云'算力中心跨越12省市建成15个以国产芯片为主的核心算力节点，覆盖罗泾（宝山）等基地；规划在宝山布局千卡级智算集群，公司为本地智算IDC与工业软件双主业主力。

上海本地光模块厂商，2025年报披露800G光模块批量发货、1.6T OSFP DR8样机送样、CPO集成硅光引擎启动研发送样准备；直接对应规划'高速光互连（CPO）'重点环节，为沪上CPO/光模块主力标的。

国产CPU/DCU龙头，2025年报披露处理器支持DDR与HBM存储协议接口、支持CXL一致性互连总线；DCU用于大模型训练推理，契合规划'推动自主芯片与主流大模型深度融合'及HBM高带宽内存方向，属国产算力芯片核心受益方。

上海本地IDC上市公司（上海国资背景），2025年报披露于2025年9月成立智算业务部，布局智算中心建设、一体化算力服务；规划'百千万'智算集群工程（松江/临港/青浦十万卡级、宝山/浦东/嘉定千卡级）将直接扩大上海本地数据中心与算力服务需求。

总部上海，运动控制/空心杯电机与步进电机龙头，人形机器人执行器核心部件供应商（概念板块含人形机器人）；规划依托OpenLoong等平台推动人形机器人软硬件开源项目在沪'首发'，公司为上海本地核心零部件配套方，直接受益。

中电科32所旗下、总部上海，2025年报行业数字化业务占收入86.4%、数字新基建占7.8%，概念含AIGC/DeepSeek/东数西算；规划提出2030年产业规模4万亿、增加值1.1万亿并建设智算集群，直接利好其上海政务/行业数字化与算力集成业务。

国产谐波减速器领军企业，2025年报机器人行业收入占比74%，产品用于人形机器人旋转关节；规划推动智能软件、人形机器人软硬件等开源项目在沪首发，将带动谐波减速器需求放量，为产业链核心部件供应商。

半导体存储与先进封测厂商，2025年报披露布局HBM3E、CXL DRAM模组及企业级SSD，服务AI服务器/数据中心高吞吐需求；对应规划'HBM高带宽内存'核心环节，为智算硬件存储关键供应商（虽总部深圳，但为该方向稀缺标的）。

上海本地企业数字化服务商，概念含AIGC/DeepSeek/Kimi/供应链金融；规划提出支持研发新一代AIGC创作工具矩阵、拓展数字人民币在供应链金融等场景应用，公司为沪上企业级AI应用与供应链金融IT服务商，受益于上海软件产业4万亿规模扩容。

AIDC智算IDC龙头（2025年报AIDC业务占收入44.2%），由原上海普丽盛重组而来、华东收入占比22.7%；规划实施'百千万'智算集群工程，公司作为全国性智算中心运营商，受益于智算集群扩建带动的IDC/AIDC需求增长。

上海本地金融设备商（点验钞机/清分机等金融机具占收入90.1%），概念含数字人民币并具备人民币鉴别仪生产许可；规划拓展数字人民币在元宇宙、供应链金融等场景创新应用并探索RWA数字化拆分，公司为本地金融支付硬件概念标的。

智能眼镜（XR轻量化终端）零售龙头，2026年3月可转债募集说明书披露布局内置Meta AI的智能眼镜及AR/VR终端零售；规划提出突破XR轻量化终端、实时空间渲染等关键技术，公司作为AI眼镜渠道商受益于XR终端放量。