CoreWeave盘后涨幅扩大至16%，公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。
关联股票
全球光模块龙头（LightCounting 2024 全球第一），高端光通讯收发模块收入占比 98%、海外收入 90.6%。山西证券 2026-05-27 研报指出微软/甲骨文/谷歌/亚马逊及 CoreWeave 五大厂待履行订单已突破 2 万亿美元，2026 年九大云厂商资本开支有望达 8300 亿美元（+79%），公司为核心供应商。CoreWeave 截至 2026-06-30 在手订单 10
中邮证券 2026-04-03 研报明确：大客户 Bloom Energy 近期签下 CoreWeave 电力项目 1GW 供货协议，三环作为 BE 核心隔膜板供应商有望充分受益；国海证券称公司 SOFC 隔膜片 2024 年全球市场份额第一。CoreWeave 数据中心供电需求→Bloom Energy SOFC→三环隔膜板为直接受益链。主力 5 日净流入 2458 万元。
全球 AI 服务器 ODM 龙头、英伟达核心 JDM 伙伴（GB200/GB300/Rubin 机柜），2025 年报云计算业务收入占比 66.8%；26Q1 营收 2510.8 亿（+56.5%），AI GPU 机柜出货同比+3.8 倍。CoreWeave 作为英伟达生态核心 GPU 云客户，1040 亿美元在手订单将转化为对 AI 服务器/整机柜的持续采购需求。主力 5 日净流入 3.3 亿元
全球首批量产并交付 1.6T 光模块、首个规模量产 LPO 光模块厂商（华泰证券 2026-04-26）；光互联产品收入占比 99.7%、海外收入 96.2%，2025 年营收 248.4 亿（+187.3%）。CoreWeave 数据中心（英伟达以太网架构）扩产直接拉动其 800G/1.6T 光模块放量。
通过并购索尔思光电形成光芯片+光模块 IDM 一体化，为国内唯一可自供 EML 芯片并大规模量产的厂商（招商证券 2026-05-05）；拟 12 亿美元扩产光芯片及光模块（国盛证券 2026-06-17），AI 相关利润贡献过半，海外收入占比 81.4%，直接受益北美 AI 云厂商资本开支扩张。
全球光器件一站式龙头，2025 年报光有源器件收入占比 58.1%、光无源 40.4%，海外收入 74.3%；为 800G/1.6T 光模块提供光引擎、MPO 连接器、透镜阵列等核心器件，经中际旭创/新易盛等模组厂间接进入北美 AI 数据中心供应链，CoreWeave 光互联需求放大带动上游器件放量。
数据中心温控+全链条液冷龙头，2025 年报机房温控节能设备收入占比 56.8%，产品覆盖冷板/CDU/Manifold/液冷工质端到端；高功率 AI 机柜放量（CoreWeave 大规模液冷 GPU 集群）为其液冷系统核心受益方，2026 年下半年液冷规模发货有望兑现（开源证券 2026-04-22）。
液冷 CDU 及智算液冷市场排名双料第一（国泰海通 2026-05-21），2025 年报数据服务板块营收占比 55.7%、拥有液冷专利 72 项（含 34 项发明）；海外液冷业务加速突破，受益全球 AI 数据中心（含 CoreWeave 类云厂商）液冷渗透率提升。
2025 年报智能算力产品及服务收入占比 22.6%、服务器及周边再制造 21.0%，海外收入 50.6%；年报直接以 CoreWeave 等美国六大云厂商 2026 年资本开支将达 5000 亿美元作为其算力/存储需求增长背景，算力服务器与海外业务与全球 AI 扩张同周期。
半导体存储厂商，2025 年报引用 CoreWeave、Oracle 等新云厂商快速崛起、以翻倍资本开支投入 AI 基建，作为 CSP 服务器消耗存储产能的需求依据；公司覆盖嵌入式/企业级存储与先进封测，AI 服务器存储扩容为其直接需求增量。
数据存储主控芯片收入占比 87.6%；2026-04-10 定增可行性报告引用 CoreWeave、Crusoe、Lambda 等新云厂商快速崛起并翻倍投入 AI 基础设施建设，作为其存储主控芯片需求扩张依据，间接受益 AI 服务器存储扩容周期。