海光信息：上半年净利润同比增长49.69% 国产高端芯片市场需求持续攀升

新闻主角。2026年H1营收90.99亿元同比+66.52%，归母净利17.98亿元同比+49.69%，Q2净利11.11亿元环比+61%；主营高端CPU+DCU，处理器业务占收入99.9%（2025年报），业绩直接受益国产高端芯片需求攀升与AI算力景气。

海光最核心关联方与整机生态伙伴：海光2026-04-08关联交易公告显示对关联方(公司A)销售预计110.15亿元、占同类业务56.68%（上年实际81.49亿）；2025年6月海光曾披露换股吸收合并曙光预案（2025年12月终止），双方声明将在系统级产品应用上深化合作；甬兴证券2026-05-21研报指出曙光scaleX40超节点产品有望加速海光高端芯片产业化。

国产CPU同赛道直接竞品：拥有自主LoongArch指令集，信息化类芯片占收入48.6%（2025年报），主打信创与国产替代。海光H1业绩验证国产高端CPU需求持续攀升，公司与海光共享信创放量与国产算力景气逻辑。

国产AI算力芯片同赛道竞品：云端智能芯片及加速卡占收入99.7%（2025年报）。海光业绩明确归因于人工智能快速发展、国产芯片需求增长，验证国产AI算力需求景气延续，公司与海光DCU同台竞争并共振受益。

半导体封测龙头，与AMD形成合资+合作模式、承接其超8成封测订单（方正证券2026-04-27研报），海光x86 CPU与AMD Zen架构技术同源；国产高端处理器放量带动先进封装需求，公司2026Q1归母净利同比+224.55%（开源证券2026-05-06），印证算力封测高景气。

内存接口芯片全球龙头（占收入94.2%，2025年报），是服务器内存模组标配配套芯片，海光等国产CPU服务器平台放量直接拉动其内存接口及津逮服务器平台需求；公司定位AI时代数据传输运力基础设施，中国区收入占比28.3%且持续提升。

中国大陆唯一可规模化量产先进制程的晶圆代工平台（华泰证券2026-05-16研报），海光年报披露在芯片制造环节加大与上游企业合作力度；国产高端处理器放量直接拉动本土晶圆代工需求，2026Q1晶圆ASP环比+2.5%、AI配套芯片订单强劲（中邮证券2026-05-22）。