库尔德地区政府发布安全声明称，周一两架无人机袭击了库尔德地区政府总理办公室和保护机构负责人的住所，袭击是从伊朗领土发起的，目前尚无人员伤亡报告。

军用无人机龙头，翼龙系列无人机系统收入占比100%，主营无人机平台、任务载荷及综合保障系统。2025年报明确指出军用无人机进入'主战化与体系化'阶段，并刺激反无人机(C-UAS)技术体系同步升级。伊朗无人机袭击库尔德政府事件直接强化军用无人机作战与反无人机需求逻辑，属地缘冲突最直接受益方向。

航天科技集团特种飞行器产业总体牵头单位，无人机及相关产品收入占比62.7%，国外收入36.7%、利润占比81.1%，军贸属性强。无人机载智能弹药产业重要力量，直接受益于中东地缘冲突升级带来的军用无人机及精确打击需求。

导弹(火箭)固体发动机动力与控制产品及弹药装备龙头，军品收入占比95.9%。2025年报披露在无人机载、反无人机制导弹药方面取得重大突破，某新质新域弹药总装测试项目竞标获第一名。无人机袭击事件直接强化反无人机制导弹药需求逻辑。

地方军工弹药龙头，装备制造收入占比72%，主营迫击炮弹、单兵火箭、引信、子弹药等，已实现向精确打击弹药跨越。2025年报预计精确制导弹药、智能化装备列装速度加快。地缘冲突升级催化精确制导弹药需求，属军工板块直接受益标的。

惯性导航系统收入占比64.8%，产品主要用于远程制导弹药等武器装备，51/51A/51B/51C型惯性导航系统均为相关配套装备唯一供应商。作为精确制导弹药导航核心配套环节，受益于地缘冲突下精确制导武器需求增长。

深耕'一带一路'中东油气市场，原油及其衍生品收入占比56.2%、利润占比84.3%。2025年报指出伊以冲突升级引发油价短期反弹。伊朗袭击库尔德地区加剧中东地缘紧张，油价上涨预期利好其油气勘探开发业务。

油气开采收入占比59.2%，全资子公司洛克石油运营阿曼项目，原油销售价格与布伦特挂钩。2025年报披露阿曼原油因波斯湾航运受阻出现约40美元/桶溢价，油价上升对油气业务收益有积极影响。中东地缘紧张直接利好其油气业务。

中国领先黄金生产商，黄金资源储量丰富。2025年报指出受地缘政治冲突不确定性增强、中东乱局反复动荡等因素影响，市场避险情绪上升、黄金战略价值凸显。伊朗-库尔德地缘冲突升级强化黄金避险需求逻辑。