房地产板块逆势走强 我爱我家、南都物业双双涨停

新闻直接点名且当日涨停。A股头部房产经纪+长租公寓平台，2025年报经纪业务+资产管理业务（相寓）收入合计占比约82.5%；公积金租房提取取消'房租超家庭工资收入比例'门槛，直接利好其二手房经纪与相寓长租业务，政策弹性最大。

新闻直接点名且当日涨停，A股首家上市物企。2025年报物业管理服务收入占比88.9%（物业管理行业99.9%）；'支付自住住房物业费'纳入公积金提取范围，直接改善业主物业费支付能力与收缴率，与其核心主业完全对应。

新闻点名跟涨。深圳国资旗下物企，2025年报综合物业管理服务收入占81.6%、物业管理行业收入99.9%；公积金可提取支付物业费降低业主缴费压力，提升其住宅类在管项目收缴稳定性，物业纯正标的。

新闻点名跟涨。主营物业管理及配套服务（2025年报占收入88.7%），管理住宅小区、商业地产、办公楼等；物业费纳入公积金提取范围与其核心收入来源直接对应，小市值纯物业股对政策敏感度高。

招商局集团旗下A股物业管理龙头，2025年报物业管理行业收入占96.5%（住宅21.8%、非住宅52.3%）；物业费纳入公积金提取直接利好住宅业态业主缴费能力，央企物业平台规模与信用优势下受益确定性高。

新闻点名跟涨。A股首家房地产综合服务商，2025年报代理销售+互联网+业务合计占收入52%，并运营公寓业务3.6%；租房提取门槛取消与公积金使用范围拓宽促进二手房交易与租赁市场活跃，代理与公寓双线受益。

2025年报明确指出'公积金围绕扩大异地使用、拓展提取范围…从购房专属向全周期居住支持转型'的政策方向；公司物业管理收入占68.7%、房地产23.8%、租赁运营7.5%，物业费提取新规直接利好其物业主业，深圳本地标的。

新闻点名跟涨。杭州区域龙头开发商，2025年报房地产收入占98.7%（杭州86.3%）；公积金提取范围拓宽提升居民购房支付能力，公司深耕公积金使用活跃的杭州市场，高周转模式下销售端边际受益。

政策新增'装修自住住房'纳入公积金提取，直接对应装修装饰需求。公司为国内建筑装饰行业首家上市公司，2025年报装饰业务收入占80.8%（建筑装饰业96.9%），存量房翻新与家装需求释放带来订单弹性。

公积金可用于'装修自住住房'，拓宽居民装修预算。公司为定制家居龙头，2025年报橱柜占收入27.9%、衣柜及配套51.4%，整家定制深度绑定装修环节，存量房再装修需求释放利好其零售订单。

央企地产龙头，公积金政策拓宽整体利好购房与租赁需求。光大证券2026-04-28研报：截至2025年末在管租赁住房超7.1万间、资产经营收入51.4亿元，已落地住房租赁购置贷款并推进保租房REITs，销售+租赁双线受益。