俄罗斯黑海港口附近至少五艘粮船遇袭 粮食供应风险升温

主营稻麦种植，小麦为主要作物（农产品+原粮收入合计占比超57%）。中金公司2026-04-24研报指出1Q26全国小麦/粳稻价格同比+5.5%/+6.2%至2543/2958元/吨，种植主业直接受益粮价回暖。俄乌合计占全球小麦出口逾1/4，黑海粮船遇袭推升国际麦价并传导国内。新闻发布后8/18主力净流入4961万元，5日累计净流入7083万元。

国内规模最大农业类上市公司、三江平原优质商品粮基地，水稻/玉米等粮食作物生产销售，农业收入占比75.2%。中金公司2026-05-01研报判断粮价景气回升利好主业并上调目标价至19元。全球粮食供应风险升温背景下粮食供需边际改善、价格易涨难跌。8/18-8/19主力资金连续净流入，5日累计净流入3.06亿元。

中农发集团旗下央企种业平台，全国育繁推一体化龙头，小麦品种品类齐全（含超强筋新麦58等），2025年农产品收入占比33.2%。小麦种植面积与种子需求随粮价上行，叠加粮食安全政策强化与种业自主可控主线。8/17-8/18主力净流入合计约2.1亿元，资金明确抢筹。

玉米种业龙头，2025年小麦种子收入1.13亿元、同比+4.7%，占营收10.2%，毛利率14.8%。申万宏源2026-04-28研报指出随粮价上涨公司营收预计恢复性增长，粮食安全重要性日益凸显。国际粮价上行提振农户种植与购种积极性，公司为粮价回暖高弹性标的。

国内种业第一、全球种业前八（中信集团实控），杂交水稻种子全球领先、玉米种子国内领先，转基因玉米推广面积连续三年全国第一。招商证券2026-04-19研报指出国际粮价中枢抬升，2026年巴西玉米业务或有望扭亏。黑海粮食风险强化种业自主可控与粮食安全主线。

我国粮食系统第一家上市公司、首批农业产业化国家重点龙头企业，2025年粮油产品收入占比93%，主营大米、面粉、面条、食用油。国际粮价上涨与粮食安全主题共振，公司粮食贸易及加工业务直接受益粮价景气，为A股传统粮食概念核心标的。

北京国资粮油平台，油脂油料加工及贸易收入占比90.7%（古船/绿宝/古币等品牌）。黑海为全球最大葵花籽油出口区，俄乌商船袭击升级使食用油供应链风险向国内植物油价格传导，公司油料加工与贸易业务受益油价上涨与库存增值。

深圳市属国有粮企、第一批国家级粮食应急保障企业，粮油贸易及加工收入占75.8%、粮油仓储物流及服务占15.6%。全球粮食供应风险升温背景下，粮食储备与保供稳价职能强化，粮油贸易景气度提升，属粮食安全主题直接受益方。

国内大轮拖龙头（非道路动力机械国内市场第一），农业机械收入占比88.6%。国金证券2026-03-26研报指出地缘局势紧张加剧利好粮价、进而利好农机产业链，粮价反弹有望快速体现在农机景气度上。国际粮价上涨提升农户种植收益与购机意愿。

全球氨基酸龙头，玉米为最主要原料，动物营养氨基酸收入占比58.7%。方正证券2026-04-23研报认为地缘局势推升原油及农产品价格，玉米价格走强将带动公司氨基酸产品价格修复。黑海粮食风险推升国际粮价，通过玉米链条向公司盈利传导。

公司干散货船队106艘（含VLOC 37艘，2026-03-27公告），为国内干散货运力龙头。黑海粮船遇袭使该区域航运战争险溢价与绕行成本上升，全球干散货运价中枢存在上行动力；历史上地缘冲突期间散货运价均有溢价行情，公司干散货板块弹性较大。