国际原子能机构说扎波罗热核电站遭遇“最严重事件”

防空预警雷达领域主要供应商，雷达及配套装备占2025年收入84.2%。2025年报披露自主研发系列化低空探测雷达、低空反无系统和低空安全管控系统，可实现对低空目标探测、预警和反制，部分产品已批量交付；2025年半年报披露中标深城交城市低空雷达探测设备框架采购。无人机袭击核电站事件直接强化反无/低空防御需求。

2025年半年报披露子公司中久光电自主研发光刃系列激光反无人机系统，光刃Ⅱ可在车载移动状态下动对动对低空飞行器精准硬杀伤；2025年报引行业数据称中国反无人机市场2025年约120亿元、2030年有望突破250亿元，并重点布局激光反无人机整机装备。激光产业为地缘冲突下反无人机防御核心装备，直接受益。

全球唯一连续40余年不间断从事核电建造的企业，2025年报披露承担国家核应急救援队工程抢险分队职责；2025年核电工程新签合同564.14亿元。扎波罗热核电站遭袭凸显核安全与核应急重要性，公司作为核电建设国家队与核应急抢险主力直接受益于核安全投入强化逻辑。

公司明确聚焦低空近程防御装备研发、生产和交付，以便携式防空导弹情报指挥系统为重点，2025年该系列产品占收入24.2%，另有低空空管保障产品线。无人机袭击核电站事件直接对应其低空近防主业，是A股反无人机/低空防御主题的典型标的。

2025年报披露为国内同时具备制冷和非制冷红外探测器芯片批产线的民营企业，红外综合光电及完整装备系统占收入97.2%。红外探测是反无人机体系的核心感知层，公司红外芯片与完整装备系统广泛应用于国防安防，无人机威胁频发背景下反无侦察需求提升。

核级蝶阀、球阀国内主要供应商，2025年核电收入8.11亿元占营收38.1%，为收入结构最核心板块（中泰证券2026-06-22研报：单座百万千瓦级核电站约需阀门2.8万台）。核电站安全事件强化核安全设备投入与存量核电站检修更换需求，核阀龙头直接受益。

主营核工业系列机器人及核工业智能装备，2025年报显示核工业领域收入占67.5%，产品应用于核工业各领域实现特殊环境机器换人、保障人员与生产安全，与中核、中广核深度合作。核电站遭袭事件凸显减少人员核环境暴露的智能化作业需求。

中核集团旗下首家上市企业，2025年核工程阀门总成占收入57.3%，为核电核心设备国产化标的（中金公司2026-04-29研报），正推进核级阀门技术创新和产能建设。核电安全事件下核级阀门作为核电站安全屏障关键设备，需求与国产替代逻辑增强。

反应堆一回路主管道是连接核岛容器、防止核放射性物质泄漏的压力边界核心设备，2025年主管道收入占21.1%、利润贡献119.7%，参与华龙一号等多项目。主管道直接关系核电站安全和可靠运行，核安全事件强化核电主设备投入逻辑。

2025年报披露旗下拥有西安陕柴重工核应急装备有限公司，经营许可含民用核安全设备安装；公司为中船集团应急装备平台，产品谱系含应急抢险与特种作业装备。但公司股票为ST状态，主营仍以应急交通工程装备为主(占73.5%)，核应急业务占比有限。

国内核电运营龙头，2025年ESG报告披露全年举办各类核应急演习577次，运营核电站保持历史未发生2级及以上核事件的安全记录，带核污染防治概念。扎波罗热核电站遭遇最严重事件强化全球核安全议题，核电运营商安全运营与核应急体系价值凸显。

中核集团旗下核电运营平台，2025年报显示核电收入占79.7%，经营核电项目开发、建设与运营及核电运行安全技术研究。海外核电站安全事件下核电板块防御属性与核安全重要性叙事强化，公司作为核电运营双龙头之一受主题情绪传导。