日本7月份出口同比增长23.2%，预估为20.1%。日本7月份进口同比增长27.8%，预估为25.1%。

公司2025年报明确：大直径单晶硅材料直接销售给日本、韩国知名硅零部件厂商，后者供货日本东电电子(TEL)、泛林等刻蚀机设备商，最终进入三星/台积电产线；硅零部件及大直径硅材料为核心产品，海外收入占比23.3%。日本7月出口+23.2%超预期印证刻蚀设备链资本开支景气，直接拉动其日系下游零部件厂商采购。

2025年报显示光纤半导体业务收入占比51.2%、国外收入占比31.9%；华泰证券2026-04-25研报将其与通过TEL认证的日本石英材料厂商东曹、菲利华并列为半导体石英可比标的。日本设备/电子出口超预期印证全球半导体资本开支景气，公司半导体石英管材与高纯石英材料需求随晶圆厂扩产提升。

2025年报披露客户涵盖日本丰田、一汽丰田、广汽丰田、日本日产、东风日产、广汽本田、东风本田等日系整车厂，为日系车灯核心供应商；日本7月出口+23.2%超预期印证日系全球产销景气，公司车灯配套需求与出口业务（海外子公司覆盖日本/德国/墨西哥）直接受益。

公司主要客户含东海橡塑(住友理工)、电装、丰田纺织、丰田合成等日系Tier-1；2025年报披露获丰田、本田、日产减震部品、安全带支架、安全气囊引爆管等海外项目，并在墨西哥、泰国设厂就近配套日系全球产能。日系整车出口高增带动其日系客户排产与海外订单放量。

2025年报客户清单包含东风本田、东风日产、一汽丰田、广汽丰田、广汽本田等日系合资整车厂；汽车金属及塑料零部件收入占比91.8%、国外收入13.3%。日系整车出口景气带动合资车企产销爬坡，公司车身安全结构件、汽车管路系统配套量提升。

公司为涡轮增压器精密压气机壳供应商，客户含石川岛(IHI)、上海菱重(三菱重工系)、博格华纳等日系Tier-1，配套发动机应用于丰田、本田、日产等全球品牌；2025年报披露国外收入占比约49.7%。日本出口超预期印证日系动力总成景气，公司出口订单直接受益。

公司为全球MLCC纸质载带核心供应商，全球市占率约70%（信达证券2026-05-28研报），产品供给全球主流MLCC厂商包装环节；日本电子元件出口强劲印证MLCC/被动元件景气上行，日系及全球MLCC扩产带动其纸质载带、离型膜等封装耗材需求。

国内MLCC龙头，电子元件收入占比36.7%（2025年报）；华创证券2026-04-25研报指MLCC触底回升、日韩厂商将产能向AI高端倾斜致供给偏紧涨价。日本被动元件出口强劲印证全球电子元件景气，公司高容MLCC放量与涨价周期受益，与日本村田/TDK同赛道竞争。