韩国二季度外国投资者金融持仓创历史最大增幅
关联股票
2025年报明确披露"公司第一大供应商为SK海力士，向SK海力士采购的产品为数据存储器，SK海力士是联合创泰（公司分销平台）的核心供应商"，电子元器件分销占收入94.2%，为A股最直接的韩国存储原厂分销标的。韩国股市受AI存储牛市推动外资持仓创新高，海力士扩产直接增厚其HBM/DRAM分销业务。
2025年报披露控股子公司海太半导体（与SK海力士合资的无锡封测厂）"按照后工序服务合同采取订单式生产，产量视SK海力士订单规模而定，后工序服务产品全部销往SK海力士，产量即销量"。海力士存储扩产直接拉动其封测订单，封装测试业务利润占比21.8%。
东海证券2026-05-19研报指出，公司为全球内存接口芯片龙头，2024年市占率36.8%位列第一，客户涵盖三星电子、SK海力士、美光等全球头部DRAM厂商；内存接口芯片占收入94.2%。韩国存储原厂增产带动DDR5内存模组及接口芯片需求上行，为存储周期直接受益方。
2025年报披露子公司韩国先科、UP Chemical（韩国前驱体企业），半导体前驱体材料广泛运用于3D NAND、DRAM及先进制程，已构建中国和韩国双研发部门跟踪存储前沿技术；半导体材料业务占收入约31%。韩国存储厂扩产直接扩大其前驱体出货。
华创证券2026-04-04研报：公司在韩国龟尾布局生产基地，实施"近场制造+属地化服务"贴近SK海力士等核心客户扩产节奏；超高纯溅射靶材占收入61.9%，客户覆盖台积电、SK海力士、中芯国际等。韩国存储厂资本开支扩张直接利好其靶材供应。
华安证券2026-04-30及华创证券2026-05-06研报：存储周期上行带动公司NOR Flash、利基型DRAM、SLC NAND量价齐升、供不应求，SPI NOR全球市占率第二；存储芯片占收入71.3%。韩国原厂主导的全球存储涨价周期外溢，同赛道直接受益。
2025年报指出AI数据中心扩张带动HBM3E等高端服务器内存需求旺盛，行业正以HBF构建"分层存储"体系；国投证券2026-04-29研报称其"拿货能力强劲，受益存储周期业绩有望持续增长"。公司主营嵌入式存储+PC存储模组，直接受益全球存储涨价景气。
东吴证券2026-06-23研报：SK海力士2026Q1净利润同比+406%，HBM 3D堆叠使CP测试道数由3-4道提升至15道以上，存储测试设备需求成倍增长，且国产长鑫HBM扩产带动设备放量；公司测试机占收入60.5%，为国产存储测试设备龙头。
存储模组龙头，2025年报嵌入式存储占收入44%、固态硬盘24.5%，面向企业级及工规级应用，获大基金入股。全球存储供给由三星/海力士/美光主导，韩国原厂涨价周期直接抬升其产品售价与库存收益，同赛道受益明显。
2025年报存储半导体业务（沛顿科技存储封测）占收入26%、利润占比28.9%，为国内存储封测核心厂商。韩国原厂带动的全球存储景气上行叠加国产DRAM/HBM扩产，直接拉动其存储封装测试及模组产能利用率。