上海：根据需求确定配售型保障性住房、征收安置住房建设规模

上海城投旗下城市更新与保障房运营平台，2025年报明确主业涵盖保障性租赁住房开发与运营；作为国泰君安城投宽庭保障性租赁住房REIT原始权益人，2025-08-07公告拟扩募新购浦江社区（15.4万㎡）、九星社区（8.2万㎡）两处保租房资产；收入98.8%集中于上海。直接对应“持续扩大保障性租赁住房供给”与“加强保障房供后管理”。

上海最大建筑国企，2025年报房屋建设业务收入占比60.2%；2026-03-11公告下属公司取得上海浦东川沙新镇A05A-13保障性租赁住房地块使用权；旗下建工房产以开发保障性住房为主，周康杭大型居住社区获评“全国保障性住房工程质量示范项目”；城市更新为其六大新兴业务之一、参与“两旧一村”改造，直接承接配售型保障房与征收安置住房施工。

浦东新区国资施工平台（路桥施工收入96.4%），2025年度ESG报告披露开展川沙城东社区安置房、五浦汇F地块动迁房、宣桥老港12-01地块安置房等系列保障性租房项目；2025-12重大项目中标公告含苗桐佳苑134套保障性租赁住房装修项目（2421.83万元）。直接对应“征收安置住房建设规模”扩大的施工需求。

旗下华东建筑设计研究总院、上海建筑设计研究院为上海保障房与城市更新设计主力；2025年报将保障性租赁住房建设、城中村与危旧房改造列为行业重点赛道，2025H1城市更新新签合同额3.93亿元、牵头揭牌“上海城市更新技术中心”并组建城市更新事业部；收入65.5%来自上海。保障房与征收安置住房规模扩大直接带动其设计订单。

上海地产集团旗下“城市更新综合开发运营企业”，2025年报经营范围明确含“保障性住房投资建设”；2025-11-18控股股东承诺城中村改造、中心城区旧区改造、旧住房更新改造等项目由上市公司主导开发；收入98.2%来自上海。为配售型保障性住房及征收安置住房的主要开发主体。

旗下上海临港产业区公共租赁住房建设运营管理公司（注册资本36.36亿元）、浦江公租房公司（24.4亿元）、奉贤公租房公司等专门从事“本市范围内公共租赁住房的建设、租赁经营管理”，直接对应“强化公共租赁住房兜底保障、应保尽保”；概念板块含“住房租赁”，收入93.5%来自上海。

上海国资房企（华东收入90.5%），2025年度ESG报告披露参与青浦西虹桥地区首个保障性租赁住房项目“CHIC栖窠社区”联合开发，项目816套、2024年9月开业，为青浦保租房标杆；主营房地产开发+物业服务。受益于上海保障性租赁住房供给扩容与人才安居导向。

2025-11-27公告下属企业参股投资上海市杨浦区地块项目（含5%保障房，与关联方城建置业联合），以施工+投资方式参与上海保障房开发；旗下城建设计集团拓展城市更新、城市生命线等业务；收入61.8%来自上海。属保障房建设与城市更新的间接受益方。

上海国资综合房企（华东收入92.3%），2025年报明确“积极研究探索保障房开发建设、城市更新、城中村建设、租赁房建设”等转型方向，并深度参与上海临港新片区建设；概念板块含“旧改”。作为上海本土开发平台有望承接保障房及征收安置项目，属第二层传导。