《上海市城市更新和住房发展“十五五”规划》：增加主城区优质住宅用地供给 建立新城住宅用地供应与人口导入相适应的土地供应机制

上海国资委实控，2025年报上海收入占比98.8%，主业含保障性租赁住房开发运营、城中村改造、历史风貌街区开发。旗下"城投宽庭"在营16个项目、1.7万套房源、年租金超6亿元、稳定项目出租率超90%，为政策"加大专业化规模化住房租赁企业培育"的上海龙头；露香园获首届上海城市更新优秀实践案例。城市更新+住房租赁+主城区土地三条政策线直接命中。

上海地产集团旗下上市平台，战略定位"上海有重要影响力的城市更新综合开发运营企业"，参与上海地产集团城市更新平台建设；2025年上海收入98.2%，主攻中高端住宅（云萃森林等）。"增加主城区优质住宅用地供给+深化房地联动"直接利好其主城区土地获取与改善性住宅去化。

临港集团旗下园区开发平台，深耕临港新片区（南汇新城）及临港松江、南桥等五大新城区域，2025年房产销售57.1%、房产租赁36.6%，带住房租赁概念。政策"建立新城住宅用地供应与人口导入相适应的土地供应机制"直接对口其新城土地开发主业。

浦东新区国资委实控，陆家嘴金融贸易区（主城区核心区）土地成片开发主体，2025年上海收入98.9%、房地产销售占比53.4%。主城区优质住宅用地供给增加与容积率等指标优化，直接作用于其土地储备与住宅项目价值。

上海国资委旗下，拥有华东建筑设计研究总院、上海建筑设计研究院，2025年上海收入65.5%、工程设计占收入49.7%，业务含历史建筑保护利用设计。上海城市更新与住宅设计需求将随"优化住宅用地容积率、建筑高度等指标"及房地联动机制落地而扩容。

浦东新区国资委实控，金桥开发区（主城区范围）产城融合开发主体，2025年上海收入99.9%，房地产销售68.4%、租赁28.8%。主城区优质住宅用地供给增加及产城融合住宅配套建设直接利好其开发与租赁运营。

上海国资委实控，全过程工程咨询、房屋检测、既有建筑更新领域领先企业，2025年上海收入67.6%；年报明确"城市更新赛道不断扩容"，中办国办城市更新意见将老旧小区整治改造列为八大任务之一。上海城市更新与住房品质提升直接拉动其咨询检测订单。

上海国资委实控、全国最大建筑类上市公司，2025年房屋建设业务收入占60.2%，具旧改概念。上海主城区住宅供给增加、保障房建设与城市更新项目的主要施工总承包承接方，直接受益于规划落地后的建设量释放。

上海光明食品集团旗下，深耕上海、华东收入92.3%（2025年报），房地产开发占收入89.8%，带旧改概念。受益于上海主城区住宅用地供给增加、改善性住房供应及城市更新/旧改项目推进。

上海实业集团旗下，"以上海为核心"的1+3区域布局，2025年房地产收入93.7%、华东收入90.5%。上海住宅市场在规划"增加主城区优质住宅用地、加快构建房地产发展新模式"的托底下企稳，直接利好其上海项目销售与租赁运营。

全国住房经纪+长租公寓（相寓）龙头，2025年资产管理（租赁）收入47.8%、经纪业务34.7%，华东收入40.2%（含上海核心市场）。政策"加大专业化、规模化住房租赁企业培育力度"直接利好其相寓业务在沪扩张与租赁运营规模提升。

上海国资委实控的城市基础设施设计施工运营龙头，2025年上海收入61.8%、施工业占78.8%。上海城市更新行动推进所带动的旧改配套市政、地下空间与基础设施建设为其主力业务方向。