上海：到2030年底 力争基本完成不成套职工住宅改造
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上海城投集团旗下地产上市平台，2025年报披露华漕镇诸翟"城中村"改造项目（计容建面约21万㎡）、杜行老街"城中村"改造项目（城渡/城航合计投资约12.1亿元）、小东门商品房项目总投资105.02亿元；2025-04-22董事会批准华漕城中村项目银团贷款97亿元。房地产业务收入占比97.4%、上海地区98.8%，为本次"全面启动城中村整体改造"最直接承接方。8月20日政策发布当日主力净流入4399
控股股东上海地产集团被公告明确为"上海市政府承担城市更新职能的功能性平台企业"，持续参与重点核心区域成片开发、城中村改造、中心城区旧区改造等项目；公司2025年报确立"以城市更新为核心、全方位深层次参与上海城市更新行动"战略，定位"城市更新综合开发运营企业"。收入上海地区占比98.2%，直接受益于本次十五五规划对城中村及旧住房改造的目标提速。
上海规模最大的建筑类上市公司（国资控股），建筑施工收入占比84.6%，概念板块含"旧改"。城中村整体改造、不成套职工住宅拆除重建等工程的施工总包需求直接对应公司主业，是上海城市更新工程的核心承包方。5日主力净流入3633万元，显示市场对本地施工龙头的关注。
纯正城市更新运营标的：主营城市老旧物业、低效存量商用物业的重新定位、设计改造、招商运营，2025年报收入上海地区占比81.2%。规划提出"不成套里弄、公寓、花园住宅更新取得积极成效"，与公司存量物业改造运营商业模式高度契合，属政策直接对口的运营服务环节。
上海国资设计龙头，旗下华东建筑设计研究总院、上海建筑设计研究院等，工程设计收入占49.7%、上海地区收入65.5%，业务含历史建筑保护和利用设计。城市更新/旧改项目的前期规划、方案设计与风貌保护设计需求直接利好公司工程设计主业。
上海光明食品集团旗下国资房企，房地产开发收入占比89.8%、华东地区92.3%，概念板块含"旧改"。公司深耕上海、具备房地产开发国家一级资质，可承接城中村及旧住房成套改造的开发实施，是本地国资房企中受益于该规划的标的。
上海国资工程咨询检测龙头，工程咨询服务占57.1%、检测与技术服务占30.3%，上海地区收入67.6%。年报明确将"既有建筑与基础设施运维和更新"作为重点领域，承担旧住房安全鉴定、更新改造评估等前期环节，是不成套住宅改造的检测评估受益方。
核心资产为上海三菱电梯，电梯业务收入占比95.2%（设备销售64.2%+安装维保30.6%）。年报明确"电梯改造工程业务将是上海三菱电梯未来主要发展方向"，拆除重建、原拆原建及旧小区加装电梯均带来电梯更新需求，是旧住房改造的实质配套环节。
上海本地国资房企，经营范围明确包含"旧危房改造"，房地产开发收入占比75.6%、上海地区收入79.5%。公司在沪开发多个住宅及旧改相关项目，具备承接不成套职工住宅改造任务的本地开发资质与项目经验。
上海市国资房企，房地产业收入占比93.7%、华东地区90.5%，坚持"以上海为核心"的区域布局。公司具备参与本地城中村改造与旧住房更新的土地储备和开发实力，为上海城市更新规划下潜在实施主体。