伊朗计划袭击海湾石油出口设施，意图影响美国中期选举

中国最大海上原油及天然气生产商（2025年报确认），油气销售占收入84.3%、利润97.3%。公司年报明确指出'地缘政治风险进一步加大，油价不确定性明显加大'。伊朗袭击海湾石油设施将直接推高国际油价，公司业绩与油价高度正相关。

中国最大油气生产商，油气销售占收入81.3%、油气和新能源业务占利润40.7%。公司年报提到'国内原油价格参照国际原油价格确定'。海湾石油供应中断将直接推升公司原油销售价格，改善盈利。

石油开采公司，原油及其衍生品占收入56.2%、利润84.3%。2025年报详细分析国际油价走势，指出'地缘风险溢价与供应端约束共振推升油价'。公司直接受益于油价上涨，同时钻井工程服务（占收入39.2%）也将受益于油价上涨带来的勘探开发增加。

专业油轮运输公司，成品油运输占收入52.4%、原油运输占34.6%。公司主要经营海上原油、成品油运输。霍尔木兹海峡运输通道受威胁将直接推高油轮运费，公司作为油运龙头将显著受益于运价上涨。

国内唯一同时具有煤、油、气三种资源的民营企业，天然气销售占收入31.4%、利润34.1%。公司立足新疆油气资源，石油开采业务直接受益于油价上涨，天然气业务也将受益于能源替代需求增加。

中海油旗下最大油田服务商，油田技术服务占收入54.7%、利润71.1%。公司是中国近海最具规模的油田服务供应商。油价上涨将刺激油气公司增加勘探开发投入，公司作为核心服务商将直接受益。

黄金开采龙头，自产金占利润91%，拥有国内外多座矿山。地缘政治风险上升将推升黄金避险需求，金价上涨将直接改善公司盈利。公司是国内黄金行业科技水平及人才优势领先企业。

中海油旗下能源服务公司，能源技术服务占利润51.6%。公司主要为海洋石油工业提供综合技术服务。油价上涨将带动中海油集团增加资本开支，公司作为集团核心服务平台将获得业务增量。

国际化黄金生产商，黄金占收入89.7%、利润100.1%。公司在国内外拥有7个矿业投资项目。地缘冲突推升金价将直接利好公司业绩，且公司黄金业务纯度高，弹性大。

油田增产技术服务公司，复合射孔业务占收入93%。2025年报明确提到'原油价格从79美元/桶下跌至63美元/桶，行业景气度回落'。油价上涨将改善油公司钻探活动，公司作为油服企业将受益于行业景气度回升。

中国黄金集团旗下黄金企业，黄金业务占利润64.5%。公司是集采选冶综合配套能力的大型黄金企业。地缘风险上升推动避险需求，金价上涨将直接提升公司盈利水平。

成品油流通全产业链企业，汽油占收入75.3%、柴油占23.4%。公司业务涵盖成品油采购、仓储、物流、批发、零售。油价上涨将影响公司采购成本和销售价格，短期内可能受益于库存价值重估。

中国最大一体化能源化工公司，炼油能力中国第一。原油占成本大头，油价上涨短期内可能增加成本压力，但公司拥有完善的成品油销售网络，且勘探开发业务（占利润19%）将受益于油价上涨。整体关联度中等。

海洋防务装备龙头，特种船占收入60.1%、集装箱船占利润72.2%。公司是集海洋防务装备、海洋运输装备等于一体的大型综合性企业。地缘冲突风险上升将提升海军装备需求，公司作为军工造船核心企业将受益。

国内规模最大造船旗舰上市公司，船舶造修占收入86.4%、利润80.5%。公司业务涵盖船舶建造、修船、海洋工程等。中东局势紧张可能提升各国海军装备采购需求，公司作为船舶制造龙头将受益于订单增加。